《台北股市》外资续唱「机」弱 台股中2买1卖

美系外资表示，根据与智慧型手机业界访谈产业趋势，对2022年智慧手机市场需求持负面看法，且随着晶片组短缺的缓解，预计未来的竞争将更加激烈，然而，产品趋势来看，现阶段设计趋势向高端和低端机型迈进，在高端机型上，大陆领先的智慧手机品牌制造商正在投资晶片组(例如OPPO Reno 8内部NPU)、软体(定制操作系统更流畅高效的操作)和面板(可折叠手机)，而对于低端机型，传音在市场上保持领先地位。

美系外资表示，以行动装置生态系来说，业者倾向集成智慧手机、软体和APP，强调高端机型可以吸引更多愿意为内容、APP付费的用户，进而推动ARPU 并支持品牌商通过用户流量变现。美系外资表示，目前看到大陆5G市场已经饱和且上升周期即将结束。

第一季大陆新增5G用户1.18亿、5G手机出货5400万支，显示出有54%的用户计划升级5G网络但却不购买新的智慧型手机，随着市场饱和，预计智慧型手机零组件竞争恐加剧。相关个股建议买进圣邦微电子、上海韦尔半导体、立讯、瑞声科技、闻泰科技、京东方、欧菲光、卓胜微、虹软科技、联发科(2454)、台积电(2330)和中芯国际，建议卖出ASM太平洋、江苏长电、大立光(3008)、舜宇光学。