《台北股市》周线连三红、日K连5红 外资单周买超逾千亿元

安联投信台股团队表示，受惠于美股走势回稳，库存调整已见改善，且有即将落底迹象，以及在产业部分，AI及高速运用未来几年续强、PC及手机有望复苏，致使台股在国际股市中表现相对有利基的支撑；就资金动能上，近期外资买超力道亦明显回温。

就产业面，安联投信台股团队表示，第三季因市场担忧Nvidia GPU缺货将影响台湾供应链的业绩，加上筹码之前相对凌乱与评价面因素，致使AI主题处于整理格局。但从基本面来看，近期包括中美两地大型CSP厂商都在积极采购AI伺服器，第四季供应链进入密集出货期，对明年订单展望也持续上修。

PGIM保德信高成长基金经理人孙传恕表示，受惠于避险情绪和缓，包括最新CPI降温、美债殖利率回档等，启动年底旺季行情表现，加上今年还有选举行情助阵，盘面类股近期反映出市场对于选举题材的看法，在类股轮动之下，电子股比重近两日降至7成以下，传产族群则相对提高至20%至25%，上周连续五天日K线收红，台股指数强势维持在万七大关之上，持续建议偏多操作。

就题材面，安联投信台股团队表示，随着升息有望步入尾声、但美国联准会对利率政策仍将保持弹性，以及库存调整等将落底，料基本面将是左右明年市场的重要主轴，建议可关注低基期半导体族群、受惠景气有望从谷底走出的记忆体族群，以及受惠基础建设升级所带来转机的光通讯族群。

选股方面，孙传恕建议，部分传产族群搭上选举行情，而从明年的趋势来看，仍以AI相关主题最鲜明，目前PC产业积极发展AI PC来提高用户使用者体验以及工作效率，微软的Copilot AI助理也于11月正式上线，看好生成式AI应用普及，有利于资料中心平台、记忆体、高速运算、关键电子零组件等，另外IC设计族群亦可留意，此外，具有明年获利大幅成长以及营收年增幅转正之成长股，亦为可布局的焦点。