《台北股市》台股周线连二黑但月线连二红 季线更是连三红

就总经面，安联投信台股团队表示，依照目前所释出讯息来看，下半年美国联准会后续仍有升息空间，时间点则取决于经济数据；随着升息步调与幅度愈来愈缓和，预期边际效应也将愈来愈低，料对总经面的影响亦愈趋有限；相对地，市场把目光聚焦在明年是否会成长。另一方面，安联投信台股团队表示，由于台美接下来都将迎来大选，各候选人所端出的政策题材，料也将是未来可以关注的方向；例如美国总统拜登日前才宣布计划斥资420亿美元，目标在2030年让所有美国家庭都能快速上网。

展望下半年，安联投信台股团队表示，有鉴于在历经上半年利率政策、地缘政治、库存调整与评价面等洗礼，市场把目光重新聚焦在明年是否会成长，总经面能影响市场的地方愈来愈少，反而是包括需求成长力道、政策题材等料都有望成为牵动市场的主要因素。

就布局方向与策略上，安联投信台股团队表示，以这波美股涨势为例，资金高度集中在超大型股，其实可以解读为：投资人在经济不确定环境下所做出的确定选择。拉回到台湾，以此逻辑，未来三到五年有成长优势、有稳定现金流，以及景气回来有望优先受惠的族群，都值得伺机布局。就题材方向上，安联投信台股团队表示，下半年市场大的主轴方向，大致上仍将延续上半年、AI应用相关与受惠台电标案的储能电网等两大主轴，主要是因为这两大主轴都是明确的、且一定会被需求所带动、并挹注成长动能。

就机会面，安联投信台股团队表示，AI应用正朝多面向发展的态势，从运算能力到全面整合AI、再到AI投资，几乎已被视为AI的iPhone时刻来临；预期这股长期结构式成长趋势，也将吸引更多金额挹注；现阶段最明确的投资机会包含AI 伺服器、云端平台及可快速将AI融合应用至现有产品中的相关企业，故接下来也可开始关注受惠于AI应用的扩散效应。