台电强韧电网、AI成长大爆发 这2家营运猛飙：订单接不完

重电、线缆股进入快速成长期。(图/先探投资周刊提供)

充足的电力供给，加上不可逆的绿能趋势，一直是台湾政策的重要发展方向，将有助于相关产业业绩展望，持续带来正向助益。

台电董事长曾文生以台湾电力供需的转型与挑战为题进行报告，内容显示台湾经济高度成长带动用电量快速增加，二○一二～二三年，发电量成长近十五％，推动再生能源和燃气复循环机组，替代老旧机组，发电空污排放下降超过六成，台电电力排碳系数也较高峰时下降一成，然而ＡＩ趋势的爆发，将使未来用电较过往更高速成长，总统赖清德也不讳言未来充足供电仍是一大挑战，且不排除运用先进的核能技术。

赖总统认为未来必须共同务实面对三大课题，一是电力要充足，能源是多选题而非简单的是非题，若对电力开发采取删去法，将使得选择越来越少、社会冲突越来越多，无法创造多赢，也难以共创永续；二是维持电力系统安全，电网是不可或缺的一环，改善工作应该加速进行，要求台电原订十年完成、已执行两年的强化电网韧性计划，能够提早在四年，也就是二八年，优先完成关键区域以及与民生相关的关键工程。

电力充足仍有挑战

第三是加速减碳，推动二次能源转型，绿能极大化，除了加速风、光等成熟再生能源加速部建外，还要发展地热、绿氢、海洋能等新兴再生能源，及智慧电网、深度节能等。赖总统也表示当前政府有三项重要工作，一是确保稳定供电，二是优先开发多元绿电，三是不排除任何有助于净零的能源方案。政府对于核能发电技术态度，随着技术演进已开始出现转变。

曾文生报告内也预估，未来十年全国电力消费年均成长达二．七九％，夜尖峰负载将由○．八四％成长至二．八％，是过去十五年间二倍多，并直言二四～二七年是供电压力最大的时候，北部发电仰赖和平电厂及协和电厂，夏季夜巅峰备用容量若遇机组故障，约可维持在两百万瓩，「是有一点点紧涩的状况」。然电厂从通过到兴建、输电线路、大型变电厂最快也要七年，建设作业当然越快越好，但实际状况就是有困难，电力北送也有许多瓶颈。

台湾经济的命脉在半导体，于全球ＡＩ产业占有一席之地，曾文生同时也预估二四～三○年半导体及ＡＩ用电量将大于五○○万瓩，半导体将于二四年、二五年与二八年用电激增，集中在新竹和高雄，以二八年这二项科技用电新增一一○万瓩最高，光是二八年半导体就将新增七七万瓩，另也预期二六年后ＡＩ用电会爆发性成长，至三○年用电年增率将高于目前三倍。

华城、中兴电展望续看俏

台电自二二年起推动强韧电网计划，目标十年内将现行电网系统全面升级，共计将投入五六四五亿元，如今赖总统要求提早达标，且不仅台湾，美国政府也力推基础建设，计划汰换年久的电网设备，进行能源转型与建置ＡＩ资料中心，需求快速攀升，然美国本土产能不足，又于年初商务部决议对韩国进口电力变压器维持反倾销措施，对弹性高、能力强的台湾厂商业绩如虎添翼。（全文未完）

《先探投资周刊2314期》

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