台股AI链 撑大盘

台股展望多空因素

台股高档震荡，投信法人建议，投资人可严控部位，分批进场，近期OpenAI推出ChatGPT-4，让已延烧一季的AI议题持续发酵，台湾AI相关供应链可望受惠，可以是优先选择布局标的。

施罗德台湾乐活中小基金经理人叶献文表示，台股确实有拉回压力，但仍有基本面支撑。首先是政府持续刺激内需，例如普发现金，且随海外旅游解封，航空客运营收已回到疫情前表现，显示内需消费回温。今年以来更有由ChatGPT所带来的无限想像投资题材，在全球科技巨擘竞相投入AI产业下，台湾享有硬体供应链的优势，可望从这波AI浪潮受惠，亦将成为支撑台股的力道。

叶献文认为，台股后市五大利多与五大利空，利多包含政府政策作多、外资并未大幅流出台股、大陆推出经济刺激方案带动原物料价格上涨、美国就业市场持续热络加深「软着陆」乐观预期、AI议题持续延烧有利台湾相关供应链；利空包含上市柜企业获利恐因库存问题持续下修、美国升息幅度与时间恐加大并拉长、景气对策信号未见好转、两岸关系持续紧张、中美关系持续恶化等。

日盛上选基金研究团队指出，台股企业获利虽下修，但呈现逐季成长，整体基本面皆在好转中，有利股市表现。操作上回归基本面，AI伺服器供应链，包括矽智财、伺服器、晶圆代工、Switch、光通讯、散热等族群，将是盘面可关注焦点。

中信关键半导体经理人张圭慧认为，受消费性电子终端需求持续疲弱影响，各家大厂下修今年全球晶圆代工产值，但预期产业修正低点就在今年上半年，库存持续改善将带动下半年出口增长，惟需待厂商库存调整完毕后，实质需求回温，以提供长线成长动能。

富兰克林华美第一富基金经理人周书玄强调，短线上AI新科技股仍为强势主流，领军大涨的族群以电子股居多，集中在半导体、晶片、IC设计、伺服器与PCB等龙头大厂，另看好政策相关的基建与节能减碳ESG概念股。