台股短线晃 留意后续四变数

台股连二年获利年增率达二位数

台股7月～8月一波急跌，筹码仍需沉淀，且市场仍观望Apple新机是否带来换机潮，及AI新晶片第四季量产，预期短线将是震荡整理格局，投信法人建议，后续关注四大变数，一是美国年底前可能的降息幅度、二是大陆三中全会进一步落实刺激经济政策、三是AI晶片是否可在年底前顺利量产、四是Apple第一支AI iPhone是否带动换机潮。

台新台湾AI优息动能ETF基金（00962）研究团队表示，预期今明年企业获利持续成长，基本面是最好的下档支撑，且AI晶片短缺或新晶片递延只是短期现象，长期成长趋势不变；加上历史经验第四季台股上涨机率高，因此台股并不看淡，拉回仍应择优布局。类股操作上，成长动能强劲的AI仍将是领头羊，看好相关伺服器、AI PC、IC设计、机器人等。

群益长安基金经理人陈沅易指出，近期除美股大选选情演变需留意外，台股在10月起进入财报季也可能使市场检视获利达成，资本市场将受到干扰。虽然认为台股多头格局不变，但短期将偏向区间震荡整理，在美国大选底定后，台股将重回多头轨道。

产业看法方面，目前大多数产业仍处于往上爬坡循环，CoWoS设备需求到明后年、机台设备持续业绩成长。苹果2024年销量基期偏低，有助明年销量成长性，加上苹果正式推出Apple Intelligence，目前包括A17Pro及M1后的晶片平台都可以免费使用，除宣告苹果在AI不再缺席，市场预期Apple Intelligence将带动iPhone等硬体销量成长，供应链将受惠，故苹概股仍可留意。

日盛投信台股投资研究团队认为，美国联准会启动降息，低利率及温和通膨环境更有利于投资市场，股债资产后市可期，且受惠AI需求增温，汽车、工控落底反弹，明年将重启零星备货，预估晶圆代工产值将年增20％。看好晶圆代工、半导体设备、PCB／CCL、高速传输、AI PC／手机相关、电子纸、IC通路、低轨卫星、金融、纺织、风电等。