台股ETF除息秀 法人教戰

台股示意图。 图／联合报系资料照片

全球金融市场震荡，台股大盘指数波动剧烈，面对今年5月仍有行情看俏的机会，法人建议可趁势透过台股ETF作为资产配置，息收族也可以把握5月除息前进场、或持续买进专注于长期投资价值的标的。

元大台湾50 ETF研究团队指出，在台股持续具备市值走升动能下，如遇台股短线修正，可适度加大市值型ETF配置，特别是着眼于长期资本成长的投资人，因为ETF报酬率与成分股是否发放高股息的关联度低，而与成分股市值是否成长呈正相关，例如：台积电反映每股获利能力（EPS）提升，市值显著成长，也反映在含「积」量高的市值型ETF股价表现上。

5月除息台股ETF一览 图／经济日报提供

兆丰投信提醒，基金配息率不代表报酬率，投资人在选择ETF时，除了留意配息率与追踪指数的殖利率有无差异外，亦可留意ETF公布配息率后，市场大幅抢进可能使在外流通的受益权单位数增加，影响股息稀释，投资人在布局台股ETF时可纳入评估依据。

根据CMoney统计，5月除息的ETF，由除息日期先后排序包括：兆丰永续高息等权、兆丰蓝筹30、台新永续高息中小将于16日除息；国泰永续高股息、元大US高息特别股、元大台湾ESG永续将于17日除息；永丰ESG低碳高息则于23日除息，最后买进日为除息的前一日。

随时序进入5月，根据Bloomberg统计，2017年以来，5月布局中小型股（台湾永续高息中小型总报酬指数），高达70%的机率赢过布局大型股（台湾50总报酬指数）。

台湾永续高息中小型ETF经理人黄钰民表示，中小型股相较于大型股，其股本与市值较小，对抗不景气时具调整的弹性，成长性动能佳，同时具备超额报酬潜力，中长期股价爆发力强，投资组合加入中小型股，成长动能空间更大。

黄钰民分析，台股ETF市值已经是主动基金的3倍，重量级ETF在5至6月将进入调整持股阶段，届时盘面将转趋热络，配合历史经验联准会（Fed）最后一次升息后，到第一次降息前，股市上涨机率高，即使台股在接近新高位置，涨多后震荡难免，但后市仍正向看待，短线遇回档整理，都是逢低布局买点。

另外，由于全球2050年净零碳排共识，近年来除ESG永续投资，低碳也成为市场投资人关注焦点。国泰永续高股息经理人游日杰表示，00878持股严选优质ESG企业，排除景气循环股，分散布局于电脑半导体、金融、电信等，风险分散、有助降低波动。

而00878成立近4年，历经全球疫情阴霾、AI疯涨的多空循环，平均填息天数4.5天，2023年跟上半导体暴涨趋势，今年亦有望再受惠于金融股领涨契机。

永丰ESG低碳高息ETF经理人张怡琳分析，AI全球延烧，带动科技类股表现强劲，上游国际大厂纷纷开始要求供应链必须符合低碳排放的规范，作为全球供应链要角的台湾企业也就必须重视自身碳排的状况，如未能及时进行低碳转型，可能就会因此被排除在供应链外，进而影响到企业的营运状况，因此碳排放对于评估一间企业竞争力将愈显得重要。

其中，兆丰永续高息等权也结合「永续、高股息、等权重」机制的ETF，筛选出50档成分股，主要为台湾永续评鉴排名中的优质企业，统计过去六年多，指数波动度为0.79，低于电子类股价指数的1.17与台湾50指数的1.1的表现，适合偏好ESG永续投资、抵御市场波动度、稳健领息的投资人。

另一档，兆丰蓝筹30聚焦筛选蓝筹股题材中，符合财务指标、股利发放指标、财务体质稳健等的上市公司，选取30档成分股。