台股偏多 拉回可進場

台股第二季盘势展望分析

台股龙年开春强攻两万点并创下历史新高，瀚亚投信表示，台股短线急涨已将评价拉高至不便宜的水准，但在充沛资金簇拥下，研判多头格局得以延续，研判盘势不见长黑不回头，建议投资人当走势拉回时，应伺机进场布局台股基金。

瀚亚投资大中华区总裁暨台湾总经理王伯莉指出，尽管市场焦点围绕在台股ETF，不过实际上主动型产品的绩效是有目共睹的，尤其是台股屡创新高，高档震荡之际，主动式产品在投研团队的专业选股下，更能为投资人创造好绩效，例如瀚亚四档台股基金包括瀚亚菁华、瀚亚高科技、瀚亚外销、瀚亚中小型股等成立都超过25年，中长期绩效稳健，且各具不同特色。

进入第2季，瀚亚投信台股投资总监刘博玄表示，美国零售销售状况亮眼，存货水准逐渐降低，回补库存效应将有利于台湾经济成长，而台湾外销订单年增率已明显脱离谷底、呈现复苏向上，预估已开发市场景气将率先复苏，身为全球重要供应链的台湾，将有机会从中受惠。瀚亚投信看好六大主流产业，包括AI供应链、网通、电子零组件、重电、传产（纺织成衣、自行车）以及金融族群。

瀚亚投信国内投资部主管姚宗宏表示，预估指数维持高档环境下，类股轮动较快速，盘势将会持续震荡，下半年复苏环境较为明确时，台股有望掀起新一波行情。姚宗宏指出，AI应用领域扩大将有利于半导体产业发展，半导体在2024年将进入向上循环周期。

此外，AI应用也将在市场产生扩大效应，范围将从云端走进终端，未来投资焦点将聚焦在具产值高成长、技术门槛较高的产业，如散热、PCB、半导体及ODM等。此外，全球陷入缺电荒，重电与风电各自有不同的表现空间。而纺织成衣历经去年库存去化之后，随供应链下单回归正常，今年营运动能将恢复成长；自行车产业受惠于中国需求增加，呈现量价齐扬态势，也让自行车库存进入消化尾声。