外資圈仍看多科技股

台股这波从7月11日历史新高24,416点起跌、至8月6日最低点19,662点止跌，区间下跌高达4,754点，跌幅达19.5%，已接近技术线型的空头走势。天上掉下来的刀子可以接吗？外资圈包括大和资本、里昂、瑞银等证券仍看多科技股前景，但要留意全球通货膨胀、地缘政治、辉达财报等风险。

费城半导体指数及许多全球科技股最近经历高度波动，这是大和在2022年9月将全球科技股产业前景上调到「正向」以来，市场经历的第三次中期调整。大和对这种修正并不讶异，反而看到下一个捡便宜的机会。

虽然市场最近波动扩大，但大和仍持续看多全球科技股，主要原因有三：首先，这个周期才刚开始，半导体的盛世将一直持续到2026年；其次，通常在半导体周期到顶之后，费半指数才会触顶，离现在都还很远；第三，评价虽然不再便宜，但也不贵。

大和指出，费半指数从7月10日的高点重摔，在不到20天内急跌24%，波动幅度远高于前两次修正。但相较于两个月前，这个价位反而令大和更安心，因为更贴近基本面。

大和预估，半导体仍在景气周期的上升段，到明年第2季或第3季才会触顶，费半指数可能在明年下半年触顶。

大和认为，掉下来的刀子已落到地上，只是仍要晃动一阵子才会平息。里昂则认为，不确定因素仍多，市场焦虑的情绪可能会更持久，但人工智慧（AI）基本面并未恶化。瑞银也认为，AI相关投资仍持续进行，有利台股供应链。