科技股看旺 资金抢卡位

新光投信董事长刘坤锡分析，俄乌战争开打后，最大不确定利空出尽，对台股反而是一个很好的投资契机，目前台股评价面不贵，指数跌深就是利多，台股已成为「物美价廉」股市，中长线投资价值浮现，后市重点仍是选股，从俄乌战争开打后的美股表现来看，市场已有一波抄底资金抢「战争财」，布局先前跌深的科技股。

新光店头基金经理人郑君楠表示，俄乌战争开打下，上冲下洗的台股市场，好企业会不定期出现被错杀的低价，反而有利投资人低档布局好股票，以电子股来说，仍持续看好半导体产业，因为半导体挟着需求畅旺，5G、电动车、元宇宙、HPC等新应用不停歇，带动整体半导产业链表现。

特别是台积电概念股，直接受惠于今年台积电提高资本支出利多，成熟与先进制程生产势力快速壮大，加上台积电有望扶植其设备耗材供应链，朝向「本土化」发展，以满足台积电海外扩厂需求或进一步扩产与升级设备，均带动相关设备厂商，包括厂房建设、晶圆制造、封装、测试、其他设备与耗材等今年营运动能强劲，亦有长线成长动力。

群益创新科技基金经理人黄俊斌表示，台股近期先是受到联准会升息的影响，近期又遇到俄乌战事，导致全球股市受到波及，台股也受到冲击。联准会升息主要是因应通膨高升，且市场预期不管是力道与时间都有加强与提前的可能，引发市场担忧，伴随着殖利率上升，带动美国科技股跌幅甚大，台湾电子股相关族群难免受影响。

除此之外，黄俊斌表示，俄乌战争正式开打，期间伴随着油价上涨，让通膨降温的过程中又增加阻力，后续观察此地缘性战争的后续效应。尽管近期市场遭遇利空不断，但观察市场对升息已经有所准备与因应，且地缘战争在过去的历史，都属于短期的事件，预料对整体经济的冲击相对小，在上述的判断下，股市将有机会筑底，并开始展开一波反弹行情。

安联投信台股团队表示，就目前的变化来看，俄乌的最大风险已过，待此地缘政治风险情势逐步缓和，加上下个月联准会确认升息节奏后，台股应有机会逐步回归反应企业获利上修等基本面的正向走势。

就题材上，包括高速运算（HPC）、人工智慧（AI）、伺服器及电动车等具高成长的趋势，迄今并无有出现改变的迹象，半导体业仍是布局前述产业趋势的较佳方向，相关接单能见度高，在市场过度解读库存去化普遍性的情形下，可留意逢低布局的契机。