AI出货旺 科技基金规模看增

科技基金辉达持股比例及绩效

尽管近期股市过热，8月以来一路修正，投信法人表示，观察台股科技基金表现仍相当亮眼，由于AI订单是从第三季末，也就是现在才开始慢慢出货，还无法反映到财报营收，因此持续看好AI走势，AI股回跌后还会再上攻。

PGIM保德信科技岛基金经理人孙传恕指出，AI供应链这波涨势相对凌厉，辉达财测需满足股价目前位阶，才有领头继续往上冲的动力，但从外资出具报告来看，大摩预期GPU、伺服器供应链有望自9月起出现显著提升，相关表现将挹注第四季的营运成长。正因受到生成式AI题材驱动，今年科技股表现强劲，辉达成为各档海外科技基金中的重要投资标的，各AI主题基金今年规模都呈现增加。

近一季绩效前十名科技基金中，有7档持有辉达股，即使没有持有辉达股，只要持有其他相关AI股，其绩效一样亮眼。第一金投信旗下4档AI主题系列基金，今年规模都呈现增加，其中又以锁定AI人工智慧、机器人自动化题材的标的的基金规模成长最显著，依CMoney资料统计，至8月中旬为止，这两档基金投资报酬率都在3成左右水准。

第一金投信分析，8月下旬台股受惠科技股、半导体龙头股带领强势表现，市场乐观看待辉达公布财报消息带动，科技股普遍呈现拉擡上扬表现，台湾7月外销订单也出现成长，为连续11个月负成长后首次转呈现上扬，AI相关族群消费上半月修正压力后，股价跟随需求回温。尽管市场对电子产业第四季看法存杂音，若近期科技股有出现大的震荡回档，仍强烈建议可逢低布局，AI云端等产业长线趋势仍受到市场瞩目。

路博迈5G投资团队强调，年初即看好辉达在生成式AI扮演的关键地位，并持续增加辉达股，其持股比重由第一季低于2％，一路跟随股价向上攀升，至7月底持有辉达股已来到4.57％，辉达年初迄今近200％的报酬率，也成为该基金今年主要正贡献来源之一。

且看好软体供应商将成为AI发展的重大赢家，在AI发展过程中波动性无可避免会扩大，但相关个股也为主动型基金投资，带来布局的好时机。