稳中求利 科技基金后市有看头

台股8月初大跌后随即反弹，主流股虽波动大但仍趋稳，台股科技基金更展现韧性。图／本报资料照片

科技基金绩效表现

台股8月初大跌后随即反弹，主流股虽波动大但仍趋稳，台股科技基金更展现韧性，依据投信投顾公会统计至8月底资料，绩效排名前十强的台股科技类基金，近六个月平均报酬为13.63％，超越那斯达克指数报酬为10.47％，反映主动型基金选股能力不俗，迈入第四季电子业旺季，科技股行情有望趁势表现。

台中银数位时代基金研究团队表示，全球太空卫星趋势下，低轨卫星发射数量将持续攀升，领导厂商SPACE X的新一代V2 Mini卫星预计在后年前发射7,500多颗，目前发射进度仅2,000多颗，亚马逊预计在后年7月前发射1,600多颗，后续两家卫星大厂发射进度将加速，连带台湾龙头元件制造商及PCB厂商将直接受惠。

美国核心PCE通膨降温，使得经济有希望软着陆，进而提振股市风险偏好，台股行情有机会反映基本面，长线投资人可以趁机配置科技基金，布局AI科技相关应用，以及低轨卫星受惠供应链的投资趋势。

台新美日台半导体基金经理人苏圣峰指出，随ChatBOT、生成式AI等在各应用领域需求持续激增，北美四大CSP（云端服务供应商）业者谷歌、Meta、微软、亚马逊加大AI相关领域投资力道。据市场统计，去年CSP业者资本支出合计1,543亿美元，预估明年达2,215亿美元，年均复合成长率（CAGR）近2成。AI仍是未来成长趋势最为明确的主流产业，建议逢低伺机布局半导体相关基金。

AI基础建设的资金来自实质营收，而非臆测，目前建置云端基础建设的超大型企业已经开始获利；云端基础建设正在创造大量营收，应用面包括云端应用程式、基础建设软体、社群媒体广告等。AI的荣景已是实际应用中，与2000年网路商业模式尚未完全成型的情况完全不同，股价近期的修正提供逢低布局良机。