下调存款利率、压降高息产品规模 银行应战息差挑战

应战息差压力，银行各自出招。

4月以来，又有多地中小银行选择下调存款利率。延续过去一年主要银行三度下调存款利率的趋势，年内采取类似措施的银行进一步增加，从机构类型上看主要集中于农商行、村镇银行等中小型银行。

调降存款利率，是银行应对息差下行的关键之举。过去一年银行业息差持续收窄，国家金融监督管理总局的数据显示，2023年四季度银行业净息差降至1.69%。分不同机构类型来看，大行、股份行、城商行和农商行净息差分别环比3季度末变化-4BP/-5BP/-3BP/+1BP至1.62%/1.76%/1.57%/1.90%。在目前已正式公布2023年年度报告的22家A股上市银行中，有21家的净息差指标出现了不同幅度的下滑。

与此同时，各家银行年报中显现出的存款定期化趋势也引发业内关注，对此多家银行的管理层在业绩发布上表示将压降高息存款产品规模，优化存款结构。实际上，近期有市场消息称，以零售业务见长的招商银行已暂时停发三年期、五年期大额存单。

针对存款利率在银行业息差承压背景下的后续走势，机构指出，近期存款挂牌利率多次调降，缓解银行负债成本压力、呵护银行息差的政策意图明显，未来不排除存款利率有进一步调降的空间。

多地中小银行跟降存款利率

年内中小银行降息潮再度迎来小高峰。继2月份吉林、广西等地一众中小银行下调存款利率后，近期河南、陕西、广东、云南、贵州、山西等地多家中小银行也宣布调降存款利率。

自2024年4月1日起，博爱农商银行对三个月、六个月、 一年期、二年期整存整取定期存款执行年利率进行调整，调整后的利率分别为1.40%、1.65%、1.80%、2.00%，分别下调了0.2、0.15、0.45、0.35个百分点。三年期与五年期存款利率不变。

4月8日，鹤山珠江村镇银行发布公告，3个月、6个月、二年、三年、五年的整存整取定存年利率分别执行1.7%、1.9%、2.35%、2.7%、2.7%，较上2023年12月分别下调15个基点、15个基点、25个基点、40个基点、40个基点。

平遥晋融村镇银行发布公告称，自4月1日起对存款利率进行调整，调整之后，该行两年期、三年期、五年期定期存款年利率分别为2.45%、2.75%、2.8%。较去年9月分别下调了15个基点、20个基点、20个基点。

而据公开信息不完全统计，修武农商银行、兴宁珠江村镇银行、濮阳中原村镇银行、唐河县农信社、陕西柞水农村商业银行、云南石屏北银村镇银行、贵州德江长征村镇银行、广东普宁汇成村镇银行、鹤壁农商行等多家中小银行均于近日宣布调整定期存款利率。

年初，已有包括桂林银行、柳州银行、临桂农商行、灵川深通村镇银行在内的多家中小银行因“顺应利率市场化的趋势”而下调存款利率。

彼时有分析人士指出，近期中小银行下调存款利率属于去年第三轮大行跟进调降，国内采取大中小型银行“梯次”调降存款利率，让市场充分消化存款利率调降影响，有助于维护存款市场正常竞争秩序。据悉，2023年，主要银行三度下调存款利率，成本较高的中长期存款是利率调降重点。最近一次在去年12月22日，五家国有大行及招商银行集体发布关于调整人民币存款利率的公告，定期存款、协定存款、通知存款挂牌利率均自当日起调整，其中三年期和五年期的长期限定期存款降幅最大。

部分银行压降高息产品规模

在调整存款利率的同时，也有银行在逐步探索压降高利率存款产品的规模。

公开信息显示，3月1日福建省联社官网发布了《关于“富利宝”智能通知存款产品终止的公告》，公告称，为贯彻落实有关政策要求，我社“富利宝”智能通知存款产品（以下简称富利宝）将于2024年3月21日自动终止。已办理我社富利宝产品的客户可及时携带银行卡（存折）及有效证件到营业网点，或通过手机银行等自助渠道办理其他存款产品。

而后福建省内多家农商行、村镇银行陆续发布公告称，将于3月21日自动终止“富利宝”智能通知存款产品。

据了解，此前有关部门曾下发通知，自2023年5月15日起，要求各银行控制通知存款、协定存款利率加点上限。其中，国有大行加点上限不能超过10个基点，其他金融机构不能超过20个基点。事实上，早在去年5月，中信银行、兴业银行等多家银行已暂停了智能通知存款功能。

融360 数字科技研究院分析师刘银平指出，实际上，过去几年银行智能存款产品陆续下架，现存的此类产品已经很少见。智能存款一般具有灵活性高、利率高的特点，部分产品期限较为灵活但按照定期计息，推升了银行的揽储成本，不符合监管规定，银行下架智能存款一方面是为了达到合规目的，另一方面是为了降低资金成本。

另外，此前一度被“火爆争抢”的大额存单产品的吸引力减退。有消息称以零售业务著称的招商银行已经停止提供三年期大额存单，该产品在去年的利率为2.9%。目前招商银行手机App上，暂未提供三年期及以上新发大额存单产品。另外，经查询，宁波银行手机App上大额存单新品列表也呈现一片空白。

融360 数字科技研究院发布的2024年3月银行存款利率报告中指出，3月份，整体来看，除了农村金融机构大额存单利率整体小幅上调，其他类型银行大额存单利率均继续下调。

“国有银行、股份制银行发行的长期大额存单数量较少，部分银行早已停发3年、5年期大额存单，一方面与当前的利率走势有关，利率下行趋势下银行不愿意为长期存款支付更高的成本，且银行息差压力加大，需要优化负债结构、压降高成本存款；另一方面，近两年居民存款热情较高，银行存款规模增长较快，而贷款投放难度较大，银行吸收长期存款的积极性不高”上述报告称。

存款定期化趋势明显

从央行及上市银行年报中的数据来看，当下银行并不缺少长期存款。

人民银行披露的2023年《金融机构人民币信贷收支表》显示，住户部门和非金融企业的定期存款余额及占比均呈现上升趋势。住户部门定期存款占比从68.1%上升至71.5%，非金融企业则从65.9%上升至68.4%。

而根据wind信息统计，已披露2023年年报的22家A股上市银行存款总额达170.20万亿元，较上年的153.27万亿，增幅11.05%。其中，个人定期存款总额达57.3万亿元，较去年同期的46.85亿有明显增长，增幅22.3%。

以建设银行为例，2023年末，该行境内活期存款12.02万亿元，较上年减少264.58亿元，降幅0.22%；境内定期存款14.7万亿元，较上年增加2.58万亿元，增幅21.25%。在年报中，建设银行在年报中直言 “客户储蓄意愿强烈且定期存款倾向持续增强”。

存款规模增加以及随之提升的付息成本，或在一定程度上对冲了此前存款利率下调所让出的息差增长空间，目前息差下行仍是摆在银行眼前的关键问题。

数据显示，当前披露年报的22家上市银行平均净息差为1.84%，绝大多数同比收窄，仅有一家银行增长。扩展到整个行业来看，国家金融监督管理总局公布的数据显示，去年四个季度银行业净息差逐步走低，截至2023年末，我国商业银行净息差已下降至1.69%。

对于银行业息差收窄的原因，中金公司此前在研报中指出，2023年商业银行净息差1.69%，预计主要由于存量房贷利率调整、贷款重定价、新发放贷款利率下行所致。

而逐步增长的成本或许也是重要因素之一，多家机构分析认为“银行贷款利率下行明显，尽管存款利率多次调降，而存款成本率在定期化趋势下较为刚性，导致息差明显下滑”“负债端存款定期化趋势仍在延续，存款利率下行难以完全抵消存款定期化带来的影响。”

招商银行在年报中预计：“2024年存款定期化趋势或持续，市场竞争激烈程度将加剧。预计将持续面临规模增长与成本管控两方面压力。”

“开源节流”管控成本

如何面对明显的息差压力，又将采取怎样的应对措施，是银行在年报季被重点关注的话题之一。多家银行在公开场合表示，主要将在“开源”拓宽低成本存款来源与“节流”压降高成本存款规模两方面入手。

“虽然2023年存款利率下降了三次，但是存款的定期化、长期化趋势特征还是比较明显，这方面都有一定比例的上升，同时市场竞争也加剧了成本下行的动能。”中国银行副行长张毅在业绩发布会上表示，2024年，中国银行将加大对高成本存款的压降力度，包括协议存款、结构性存款以及三年期以上大额存单。

中行在年报中也称：“本行以高质量发展为主题，加快产品和服务创新，坚持存款量价协同，持续优化金融服务。一方面稳步拓宽活期存款来源，积极拓展代发薪、现金管理、快捷支付、社保卡等存款重点业务；另一方面持续提升存款发展质量，有序压降结构性存款、协议存款等成本较高产品的规模，人民币存款成本保持稳中有降。”

另外一家国有大行建设银行的首席财务官生柳荣在2023年度业绩发布会上表示：“建设银行2023年在负债端加大结构的调整，通过考核调整、内转调整，引导分行更多抓结算资金，更多地控制三年期以上的付息率比较高的存款。此外，通过托管资产带动了低成本的活期存款，通过这些措施也控制了存款付息率的增长”。

招商银行则在年报中称，将采取坚持核心存款为主的推动策略，通过结算服务、财富管理、产品创新等方式拓展稳定的低成本存款；以分类管理为手段，加强对高成本存款规模和占比的管控，确保全年存款成本率保持合意水平。

而降低存款利率或将仍是银行管控成本的关键手段之一。展望后续，业内普遍认为，出于稳定息差以及应对存款定期化的需要，后续银行或将进一步下调存款利率。

“近期存款挂牌利率多次调降，缓解银行负债成本压力、呵护银行息差的政策意图明显。”中信建投研报分析称，23年存款三次下调挂牌利率的利好将在24年逐步显现，可以有力对冲资产端下行压力。此外，由于24年银行仍面临存量按揭利率下调、LPR或继续下调等方面的负面影响，净息差下行压力较大，存款利率或仍有进一步调降的可能。

中金公司认为，有必要更大幅度的下调存款利率，减少银行息差压力、为支持实体经济提供更多空间，根据存款历史成本、以及存款与国债利率的比价估算，定期存款利率至少有20-50bp的下调空间。

业内人士指出：“如果央行进一步引导市场利率中枢进一步下移，加之银行净息差压力，不排除存款利率仍可能适度下调，为金融支持实体经济拓展空间，这也是增强金融体系风险抵补能力，维护金融体系稳定、可持续运转的内在要求。”

刘银平称，从利率市场环境、银行息差情况来看，未来存款利率仍将继续下调，且去年末国有行、股份行利率下调以来，少部分地方性银行并未跟调到位，接下来可能会继续下调各类存款利率。

文/王欣宇

(编辑：王欣宇)