下一波半导体设备大爆发 挖出12档「隐藏版好股」

全球晶圆代工产能大缺，半导体设备厂成为台股下一轮最强的投资明星。（示意图/达志影像/shutterstock）

晶片大缺，电动车、５Ｇ催化第三代半导体全新应用需求，相关设备厂帆宣、万润、辛耘、惠特、梭特等迎来史上最旺的交货成长周期。(图/先探投资周刊提供)

在每一个产业蓬勃发展之前，设备股总是最先赚到好几桶金，这一波的半导体晶片荒，掀起全球竞逐扩产的趋势方兴未艾，加上电动车、５Ｇ等终端应用催化第三代半导体的应用而生，全球半导体设备亦迎来史上最旺的交货成长周期。受惠业绩利多，美国半导体设备厂科林、科磊、应材及化合物半导体设备厂威科过去一段时间股价纷创下历史新高，而国内正搭上新应用成长商机的设备商，如打进台积电先进封装供应链的新面孔万润、辛耘，到已在MiniLED点测设备收割、并卡位第三代半导体设备应用的惠特，明年业绩还要再大放异彩，有望是台股下一轮最强的半导体设备投资新星。

美国设备股价拉长红

全球晶圆代工产能大缺，根据国际半导体产业协会（SEMI）今年中的报告估算，未来两年全球将新盖二九座晶圆厂，其中，台湾及中国各有八座晶圆厂要兴建，美国则有六座，据估算，全球共有十九座晶圆厂将在今年底启动建置，虽然新厂动工后通常需时至少二年，才能启动设备安装，不过，为了抢新厂建置后的设备需求，全球半导体厂老早启动设备采购，设备价格较之过往，更是水涨船高。

「相较于二○一八年，不管是新设备还是二手设备，今年价格不仅翻了二番，甚至还涨了近倍，但为了扩产，也不得不忍痛下订，因为一个迟疑，代理商的设备就被中国扫走了」，一位专责半导体厂设备采购的工程师说，半导体厂这波扩产，相较于以往，设备的成本都提高许多。

根据TrendForce估算，今年前十大晶圆代工业者资本支出超越五百亿美元，年成长率达四三％；明年在新建厂房完工、设备陆续交货移入的带动下，资本支出预估也将维持在五百～六百亿美元高档，金额之高应是史上仅见。

受益于全球半导体的扩产浪潮，美国半导体设备股过去一段时间表现亮眼，美商科磊连拉出六根红棒，波段涨幅达二成，并创下历史新高；应材亦然，短短七个交易日上涨逾十五％。

帆宣、万润在手订单冲高

美国的设备股大涨效应，也扩散至正如火如荼崛起的第三代半导体领域，全球唯二以销售化合物半导体MOCVD长晶机台的美商Veeco，在全球ＬＥＤ出现供过于求后，出现很长一段时间的业务低迷，尔后转型并致力于八吋氮化镓（GaN）等化合物功率半导体的设备整合开发，因应第三代半导体需求成长，Veeco缴出优于市场预期的成绩后，过去一周股价也拉出长红，并创下二○一七年以来的新高。（全文未完）

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《先探投资周刊2169期》