现金不是最爱? 台湾投资人逾6成将「增持股票」

台股今年表现佳。(示意图/本报资料照片)

随着降息预期升温,亚太区投资人风险胃纳逐渐增加,开始考虑将现金转投股票。根据富达国际《2024年亚太区投资人调查》显示,由于近年现金资产提供了高于过去十多年的利率水准,亚太区投资人约有48%的资产配置于活存和定存。然而,随着预期未来6至12个月将展开降息周期,区内投资人对现金的热情逐步减弱,股票成为投资人进入下个市场周期的首选。此次调查在中国大陆、香港、台湾、新加坡、日本和澳洲六个亚太区市场进行,旨在了解区内投资人的投资概况及未来投资意向。

最受欢迎的三大资产为股票(67%)、定存(63%)和保险产品(58%)。香港、台湾和新加坡的投资人特别偏好股票;中国大陆及日本投资人相对保守,以定存为主要资产;香港和新加坡投资人则倾向于多元投资组合,并增加股票配置;台湾投资人最偏好股票和保险产品。

亚太区投资人正为联准会可能在未来6至12个月降息作准备,开始转向偏好风险模式,计划降低现金持有,转向其他投资产品。基于股票向来受惠于降息周期,超过一半(53%)的区内投资人有意增加股票投资,尤其在台湾(61%)、新加坡(60%)和澳洲(59%)。此外,64%计划投资于可提供收益的资产,特别是在台湾(74%)、澳洲(73%)和新加坡(72%),其中28%更计划大幅提升债券配置。

调查显示,58%的亚太区投资人首重长期资本积累,超过四分之一(27%)着重定期收益。投资期间方面,37%的亚太区投资人目标为5年以上,17%目标3至5年,只有5%目标少于6个月。无论投资目标或年期为何,普遍期望年回报达8%,其中台湾和澳洲投资人的期望分别为9.5%和8.8%。

经过数年市场波动和通胀加剧,今年有更多投资人(50%,较2023年增加5%)对自身财务状况感到「安稳」,尤其在澳洲(68%)、香港(65%)和中国大陆(64%)的投资人中。然而,台湾投资人相对悲观,仅15%感到「安稳」,74%表示「勉强收支平衡」。

富达国际台湾区负责人暨富达投信董事长李少杰表示:「调查显示大部分亚太区投资人着眼长线投资,此结果令人鼓舞。较长的投资期有助投资人着眼远大的投资前景,不受短期市况波动影响,且在整个市场周期中持续投资,更是实现资本长期增长的关键。特别是年轻人,更应及早开始管理个人投资组合。」

李少杰指出:「区内投资人对于投资年回报率平均为8%,要达到这样的收益目标,寻求现金以外的资产配置至关重要。我们乐见调查显示大部分亚太区投资人正考虑股票和债券等现金以外的投资机会,捕捉下个市场周期。其中,台湾投资人尤其积极,有61%表示将增加股票投资,74%表示更倾向采取收益投资。」