消费电子市场复苏活力充沛 科创板消费类芯片公司业绩渐入佳境
9月10日，上交所举办了2024年半年度科创板消费类芯片公司集体业绩说明会，格科微、南芯科技、艾为电子、聚辰股份4家公司亮相。总体上看，消费类芯片公司均在2024年上半年实现了盈利水平的显著增长。
参会企业代表表示，今年上半年的业绩增长，主要源于下游智能手机、PC为代表的消费电子行业恢复性增长。展望未来，随着消费电子市场持续复苏，工业、汽车等市场国产化替代不断推进，以及人工智能应用的加速落地，我国集成电路行业将迎来稳步增长的市场需求，发展态势有望持续向好。
多家消费类芯片公司同比扭亏为盈
中国信通院发布的报告显示，2024年上半年，我国国内市场手机出货量达1.47亿部，同比增长13.2%。受益于智能手机和PC的出货量恢复性增长，以及可穿戴设备出货量的持续提升，消费类芯片设计公司业绩实现显著增长。
从单季度业绩来看，本次参会的4家公司第二季度的营收、净利润均实现环比增长，其中聚辰股份、格科微、艾为电子均实现了净利润50%以上的环比增长；南芯科技第二季度营收、净利润均为历史同期最高；聚辰股份也创出历史同期最高水平。
南芯科技专注于电源及电池管理领域，今年上半年，公司实现营业收入12.5亿元，同比增长89.28%；归母净利润2.05亿元，同比增长103.86%。
南芯科技董事长兼总经理阮晨杰在解释上半年业绩增长原因时表示，半导体行业景气度逐步呈现弱复苏态势，行业库存水位触底后回暖，整体经营环境较去年上半年有所好转。公司在智能手机电源管理芯片全链路业务方面的快速发展，带来业绩增长。此外，部分下游客户补库存的需求也比较旺盛。
格科微在CMOS图像传感器领域和显示驱动领域深耕多年，公司已成为国内领先、国际知名的CMOS图像传感器和显示驱动芯片供应商。今年上半年，公司实现营收27.9亿元，同比增长42.94%，实现净利润0.77亿元，较上年同期扭亏为盈。
对此，格科微董事长兼首席执行官赵立新表示，消费电子市场缓慢复苏，下游客户优化成本结构的需求持续增长，高像素摄像头、多摄方案等推动了CMOS图像传感器的量价齐升，而高分辨率、大面积的显示设备也带动了显示驱动芯片产品在终端设备中重要性的提升，这些都是公司业绩成长的重要增长点。
聚辰股份目前拥有存储类芯片、音圈马达驱动芯片和智能卡芯片三条主要产品线，产品广泛应用于智能手机摄像头模组、内存模组、汽车电子等众多领域。上半年，公司实现营收5.15亿元，同比增长62.37%，创出历史同期最好成绩；公司扣非归母净利润1.45亿元，同比增长222.6%。
聚辰股份总经理张建臣表示，进入2024年，智能手机产业链较2023年库存压力明显缓解，这主要得益于市场需求的逐步复苏以及厂商对生产和市场策略的调整，公司应用于智能手机摄像头模组、液晶面板等细分市场的EEPROM产品销量实现较快速增长。
艾为电子专注于高性能数模混合信号、电源管理、信号链领域。该公司主要产品型号达1300余款，2024年上半年度产品销量超31亿颗，广泛应用于消费电子、工业、汽车领域。上半年，公司实现营收15.81亿元，同比增长56.77%；实现净利润0.91亿元，较上年同期扭亏为盈。
艾为电子董事长兼总经理孙洪军表示，在由AI引领的全球半导体行业复苏中，中国市场需求旺盛、增速较快，且需求确定性强。随着终端市场的逐步回暖，公司凭借丰富的产品品类、不断拓展市场领域，业绩实现显著提升。
参会企业很大程度上代表了科创板消费类芯片设计公司上半年的整体经营趋势。据统计，科创板36家以消费电子为应用领域的芯片设计公司上半年合计营收271.28亿元，同比增长51%；合计归母净利润14.67亿元，整体扭亏；34家公司营收增长，24家公司净利润增长，其中，12家公司实现净利润翻倍增长。
向工业、汽车等领域拓展增长空间
除了继续深耕智能手机等电子市场外，消费类芯片设计公司也纷纷加大对于工业、汽车等领域的研发投入和业务布局，以丰富产品矩阵，打造成长新动能。
根据中国汽车工业协会发布的数据，2024年上半年，中国汽车销量达1404.7万辆，同比增长6.1%；其中，中国新能源汽车销量约为494.4万辆，同比增长32%，成长动力保持强劲。随着汽车电动化、智能化的趋势不断加强，其对MCU、功率半导体、传感器、电源管理芯片等需求将持续增长。
南芯科技表示，在智能手机有线充电管理芯片领域，公司具备全球行业最领先的技术水平及市场竞争力。在此基础上，公司在汽车电子领域持续加大研发投入，从车载无线有线充电产品切入知名汽车品牌，不断拓展新品类布局，在域控制器、智能座舱、ADAS、车身控制和BMS等领域开展产品布局规划。
艾为电子也表示，公司深耕数模混合信号、电源管理及信号链产品，持续技术创新，不断丰富产品品类，多元化布局，从消费类电子逐步拓展至工业互联、汽车等多市场领域。公司通过产研数字化建设，推进研发管理系统的升级与重构，打造覆盖产品全生命周期的数字化研发平台；以标准化和数字化为核心，建立测试平台，全面提升测试能力。同时，公司在临港建设车规测试中心，进一步巩固和提升市场竞争力，为面对工业互联、汽车市场的产品开发打下坚实的基础，积累长期竞争能力。
聚辰股份也表示，目前公司汽车级EEPROM产品成功导入多家全球领先的汽车电子Tier1供应商，公司将积极完善在汽车级EEPROM领域的技术积累和产品布局，以覆盖更广阔的市场需求，进一步提升盈利能力和综合竞争力。
公司普遍看好下半年市场增长机会
该场业绩说明会上，多名业内人士提出，消费类芯片行业复苏态势将持续向好。
调研机构IDC8月27日宣布调高全球全年手机交付预测，最新估计同比增幅为5.8%，交付量预估达12.3亿部。同时，IDC预计，到2024年底，生成式AI智能手机将实现344%的强劲增长，占据整个市场18%的份额。智能手机复苏叠加AI手机渗透率提升，行业持续增长可期。
聚辰股份表示，从AI语音助手、AI影像到AIGC等功能，各大厂商纷纷将AI技术融入手机产品中，以满足消费者对智能化、个性化的需求。新一轮换机周期的到来有望为公司的手机EEPROM和音圈马达驱动芯片业务注入额外的动力。
南芯科技也表示，展望今年下半年，消费电子、半导体行业仍然处在弱复苏的周期中，消费类也受到全球宏观经济周期波动的影响。第三季度是许多品牌厂商发布旗舰新产品的时刻，行业下游的实际需求可能会得到正向刺激。未来随着AI手机的硬件迭代，智能手机对运算类、存储类、电源管理类芯片需求将逐渐持续提升，对应的芯片市场发展具备成长潜力。