信骅、中砂 法人青睐

图／本报资料照片

信骅、中砂热门权证

信骅（5274）受惠通用伺服器需求回暖，第一季营运优于公司原先预期。中砂（1560）传统产业华丽转型，法人认为中砂钻石碟优势，竞争对手难以超越。

信骅在法说会上表示，近期通用伺服器需求回温速度优于原先预期，今年第一季营运可望持平去年第四季，今年第二季则有高个位数百分比提升，毛利率进一步升至64％～65.5％，目前客户库存已降到低水位。

同时，辉达（NVIDIA）新世代AI伺服器GB200 BMC用量高于前代，4颗GPU搭配1颗BMC，H系列则为8颗GPU搭配1颗BMC，此外DPU有放置BMC，有利信骅营运，有望带动信骅今年下半年营运表现。此外，信骅今年到2025年包含BMC、PFR、I/O Expander及Cupola 360皆有新产品陆续推出，法人认为信骅中长期营运动能无虞，营运展望正向。

在中砂部分，法人对中砂的钻石碟前景乐观，预期在台积电3奈米产能爬升，美光HBM需求及其他新客户订单带动钻石碟价量上升之下，今年DBU营收增加近30％。

台积电将在今年第四季开始试产2奈米，并在2025年上半年试产晶背供电。而2奈米对比3奈米因工序提升、寿命缩短，中砂钻石碟ASP可望再提高10％～20％。虽然晶背供电使用钻石碟并非最高阶，但中砂仍能受惠。