新能源车、后疫消费成焦点

日盛中国内需动力基金研究团队表示，短线上A股市场将经历反弹行情后，依然面临系列基本面挑战，预计在新一轮政策加码后，市场第三季有望再次上攻，且成长风格将领先。重点关注低估值及具质素增长的基建、光伏、风电、新能源车产业链、汽车、后疫情消费等行业。

台新中证消费服务领先指数基金叶宇真表示，大陆2020年稳增长政策发力点主要集中在货币政策和财政政策，今年稳增长政策则是全面发力，从整体强度看已经超过2020年，预计宏观经济周期大概率进入衰退后期，衰退后期股市往往止跌；另一方面，沪深300指数下跌时空已经显著，从A股估值、风险溢价等指标与历史大底对比来看，现在市场已经处于底部区域。

叶宇真指出，大陆中产阶级人数有望翻倍，在收入上涨的同时，更愿意提高消费品质，大陆消费股商机庞大，建议优先逢低布局消费类股。

复华中国新经济A股基金经理人徐百毅表示，根据wind统计，目前A股评价便宜，处于历史相对低档区，并且进入修复期，接下来观察重点为利多政策效力能否传导至实体经济与企业获利，只要不再大规模封城，便不至于对经济造成太大伤害，意味A股最坏的时期可能已过。

野村中国机会基金经理人刘尹璇表示，大陆疫情已出现明显好转，生产可顺利步入正轨；此外，不管是IMF或是各大券商的分析，皆表示大陆第二季经济数据将大幅放缓，但经济可能已来到最低谷，很难再有更差的情况，经济已出现边际改善迹象；经验显示，陆股落底之前常见政策转折点的产生，预期这段时间释出的政策利多，将是陆股最关键的正面投资讯号。