行情驚驚漲 主動式基金規模突破2兆元

今年来惊惊涨行情推升股债市热度，除了带旺被动式投资（ETF）买气，彰显基金公司投研操盘实力的主动式基金规模也再缔新猷，突破新台币2兆元大关。

根据投信投顾公会统计（截至2024年2月底止），扣除ETF、指数型及货币市场型基金规模，累计境内38家投信的主动式操作的公募基金总规模已突破2兆元大关。

若进一步分析，规模突破千亿元的投信公司共有7家，依序是安联、复华、联博、元大、柏瑞、野村及国泰。其中除了复华投信是独立经营的投信公司之外，其余多有金控背景或具是海外集团奥援的外资投信。

投信法人表示，自从全球投资市场在去年11月摆脱通膨金箍咒后，股债市皆出现明显反弹涨势，其中与AI题材相关的基金类别，受惠行情弹升，规模跟绩效皆有突出表现，尤其是台股基金，更一举突破5,000亿元大关；跨国投资股票型也因为科技股一飞冲天，今年来规模增幅比台股基金还亮眼，成为挹注主动式基金规模的两大动能双塔。

复华台湾科技高股息基金经理人杨圣民表示，虽然美国科技股及台股行情多来到历史高档，但目前市场法人仍看好大型科技股持续引领市场多头，台股又是AI关键供应链角色亦将雨露均沾，同时提供类股投资机会。

由于主动式操作基金选股布局较不受指数规则限制，比被动式的台股ETF更为灵活，相对更能在新高行情中创造超额投资报酬机会，建议可作为新高行情下参与市场行情机会的投资工具。