研报掘金丨国元证券：韦尔股份手机CIS业务驱动Q3营收新高，维持“买入”评级

国元证券研报指出，韦尔股份(603501.SH)手机CIS业务驱动Q3营收新高，产品矩阵不断完善，维持“买入”评级。公司推出OV50H 切入高端手机CIS领域，随后推出全球首款搭载LOFIC技术的OV50K40，目前50MP 产品已切入小米、华为等部分高端旗舰机型，并不断在其他品牌和机型持续突破和导入。预计公司明年将推出小像素产品OV50M40，将布局长焦镜头领域，并通过调整主摄和长焦CIS的参数使其应用于超广角和前摄，实现手机摄像头的全方位覆盖，技术优势将有望助力公司获得较大市场份额。预计公司明年将推出200MP、50MP的一系列高端产品，产品矩阵不断完善，给公司业绩带来较大业绩弹性。此外，公司在车载CIS 行业深耕十余年，具备深厚的技术积累，在24年8月推出的OX02D10 为2MP产品，具备低功耗、高性能的特点，适用于ADAS、DVR 以及舱内等多个应用领域。