研报掘金丨民生证券：中煤能源Q3业绩实现环比上升，维持“推荐”评级

来源：港股那点事

格隆汇10月24日｜民生证券研报指出，中煤能源(601898.SH)24Q3归母净利润同比微降、环比微增，高稳定或将带来估值回升。尽管24Q3煤化工业务环比表现略有拖累，但一方面，公司煤炭业务在高长协的保障下环比稳步增长；另一方面，公司投资净收益为6.6亿元、环比增长6.6%，所得税率20.4%、环比下滑2.8pct，从而公司业绩实现环比上升。公司煤炭主业具备内部和外部的延展性，叠加高长协特点保障盈利稳步提升；且煤化一体的协同模式有助于提高估值。维持“推荐”评级。