野村投信：2024企业获利看增2成

野村投信指出，2024年全球GDP将是持稳的表现，相较于全球，台湾基本面更为突出，景气对策讯号底部开始反弹。台股示意图。图／本报资料照片

野村投信2024年台股投资建议

时序进入年底倒数，展望2024「金龙年」台股表现，野村投信国内股票投资部主管姚郁如11月30日表示，受惠景气从谷底回温，企业获利年增率达2成，有利台股表现，且目前股价净值比仍在平均值以下，预期大盘将震荡走高，下半年可望优于上

年。

在族群表现上，野村投信看好六大类股，科技股首推AI相关，半导体、高速运算、伺服器持续看多，传产则聚焦绿能、机电。

姚郁如指出，2024年全球GDP将是持稳的表现，相较于全球，台湾基本面更为突出，景气对策讯号底部开始反弹。

10月外销订单虽然年减4.6％，但订单减幅收敛，未来有望恢复成长，且电子中上游的表现良好。

以企业获利而言，目前市场预估2024年将自2023年的衰退30％转为约21％的正成长，且单季的获利预估将自今年第四季即恢复正成长。获利转正主要是由科技股所带动，这也是2024年投资焦点。

值得一提的是，AI热潮带动台股今年涨势，野村投信认为，这仅是长期趋势开端，由AI与物联网所掀起的第四波浪潮，将快速推升半导体业产值至2030年达到1兆美元，将是半导体产业最大的成长浪潮，预料2024年库存修正完后，半导体产值可望复苏。

姚郁如表示，除了半导体之外，AI需求所带动族群还包括伺服器、散热与电源供应、高速运算等，边缘AI讨论度持续升温，将AI功能搭载至 PC、NB与手机等终端电子产品，是值得关注的发展方向。

而全球智慧型手机库存去化完毕，进入备货阶段，若利率开始下降，将可望带动智慧型手机消费复苏，相对风险为市场需求恢复速度可能不如预期。

传产方面，政策面加持的绿电与机电是持续看好的族群，因再生能源的加入，需从集中式走向分散式，涵盖发、输、配电乃至储能设备的新增或更新，推估2028年前国内重电业者皆可受惠显著成长动能。

另外，美国电力设备老旧，汰换叠加绿能需求，将重电设备交期显著延长，引起美国政府关切电力变压器的供给状况，未交订单比率估计维持高档数年不坠，因此，国内长期经营重电设备外销的公司可受惠内外皆佳的需求