又有基金经理转任研究员!产品业绩表现不佳

中新经纬6月24日电 (薛宇飞 实习生 陈九九)东吴基金于近日公告称,旗下基金产品的基金经理发生变更,原基金经理丁戈、王瑞卸任后,将转任为研究员职务。这成为基金经理转任研究员的最新案例。

观察丁戈、王瑞此前管理的基金看,产品收益普遍不佳,丁戈管理的2只产品,任内回报率均在-50%以下。

两位基金经理转任研究员

东吴基金发布基金经理变更公告称,因工作调整原因,丁戈卸任东吴阿尔法灵活配置、东吴新经济混合基金经理职务,两只产品交由基金经理徐慢管理。同时,王瑞卸任东吴安盈量化灵活配置、东吴安享量化灵活配置基金经理职务,两只产品交由基金经理谭菁管理。

卸任上述产品基金经理职务后,丁戈、王瑞均已经没有在管产品。在宣布基金经理变更的同时,丁戈、王瑞分别转任东吴基金高级行业研究员、行业研究员职务。一般而言,基金从业人员的正常成长路径是从研究员做起,之后成为基金经理,而从基金经理“回炉”成为研究员则较为少见。一家公募基金相关人士对中新经纬表示,该公司投资人员的职业路径,大致是研究助理-研究员-基金经理助理-基金经理。

根据丁戈、王瑞的从业经历看,均是从研究员做起。丁戈拥有北京大学政治经济学硕士学历,从业经历12年,曾任职中银基金研究员。2020年9月,丁戈加入东吴基金任专户投资经理,于2021年12月相继担任起上述两只产品基金经理职务。

王瑞毕业于武汉科技大学,拥有计算机科学与技术专业本科学历,从业经历15年,曾任职中泰证券研究员、上海华汯资产管理有限公司投资经理助理,于2020年8月加入东吴基金,之后担任了两年时间的投资经理职务。在2023年1月、4月,相继担任起前述两只产品基金经理职务。

就丁戈、王瑞被调岗至研究员一事,中新经纬发函至东吴基金官方邮箱,但截至发稿未获回复。

中新经纬梳理发现,2023年以来,已经有多位基金经理转任为研究员。2023年底,光大保德信基金公告称,陶曙斌卸任了光大一带一路、光大保德信高端装备基金经理职务,调岗至公司权益管理总部股票研究团队。2023年12月,海通证券资管公告称,海通核心优势一年持有原基金经理李晨转岗至公司权益研究部研究员,产品交由另一位基金经理管理。2023年8月,国元证券公告称,陈帅卸任国元元赢六个月定开基金经理职务,转任公司研究岗位。

产品收益表现如何?

从丁戈、王瑞管理上述基金时的收益看,他们均未能给投资人带来良好的投资收益。

2019—2021年,东吴阿尔法灵活配置均斩获不错的收益。但自丁戈于2021年12月接管以来,该基金重点投资行业从新能源车板块转向半导体,而随着ChatGPT在2023年的火热,该基金的投资领域变为了半导体、人工智能。

一番操作下降,东吴阿尔法灵活配置的收益未能好转,2022年、2023年的收益率分别为-37.29%、-14.68%,截至2024年6月21日,该基金的年内收益率为-11.80%。在丁戈任内,东吴阿尔法灵活配置的累计收益率为-53.69%。

不止收益表现较差,该产品的规模也长期处于5000万元以下。东吴阿尔法灵活配置多次在季度报中发布了资产净值预警说明。在2024年一季报中,该产品称,因赎回等原因,基金于一季度出现连续20个工作日基金资产净值低于5000万元的情形,已上报中国证监会,公司正在完善相关应对方案。

东吴新经济混合的投资方向与东吴阿尔法灵活配置有相似之处,该基金在2022年重点投资新能源车板块,2023年转向新能源车、人工智能两个板块,于2024年又进一步加仓了人工智能个股。在丁戈任内,东吴新经济混合收益率为-69.16%。

在王瑞管理下,东吴安享量化灵活配置、东吴安盈量化灵活配置的投资方向并不相同。自2023年1月接手以来,东吴安享量化灵活配置一直重仓“清洁能源”,比如光伏板块。面对清洁能源行业股价的不断回调,王瑞多次在季度报中喊话,称“当下行业或已‘无人问津’,投资需要逆向思维”,还称,“我们有理由相信市场过分悲观的定价,可能会在未来某个阶段重新定价。”

王瑞未能等到清洁能源行业股价的回升,在其任内,东吴安享量化灵活配置的收益率为-55.45%。东吴安盈量化的投资范围较广,截至2024年一季度末,该基金布局了白酒、医药、新能源、通信、传媒、半导体等行业,在王瑞任内,该产品的回报率为-14.11%。

上海一家基金公司业务部门的负责人对中新经纬表示,“基金经理”不是一个行政头衔,可以把它看作是“职业经理人”,该岗位与运动员很像,当他的竞技状态很好的时候,就可以继续做这份工作,状态不好的时候,就会出现调整。他还说:“基金经理岗位十分具有挑战性,但总的来说,需要给投资者创造价值,这是最起码的。”

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责任编辑:魏薇 罗琨