元大投信新檔月月配ETF 00940 大盤指數創高也能安全買

首档结合巴菲特价值投资、月配息设计，与10元发行价的元大台湾价值高息ETF（00940）募集期间3月11日至3月15日。图／元大投信提供

台股大盘指数冲上19343历史新高之际，该如何投资ETF？龙头投信元大投信今日推出新档的00940 ETF，透过本益比的安排，来克服投资人在指数冲上高点之际进场的心理障碍；元大投信指出，新发行的这档00940 ETF，在本益比上特别作过滤，成分股的本益比瞄准12.6倍，远低于台湾加权股价指数的平均本益比21.4倍，让投资人即使高点进场，也相对安全。

目前元大投信旗下的00713的ETF，在改成季配息之后，规模在短短一年时间内已壮大到近550亿，市场已看好，新发行的00940每单位发行价10元，同时月月配、月初领息，该档基金在未来规模至少有超过500亿的潜力，00940将在4月1日挂牌，预估第一次配息日在8月1日，除息日会在7月。

另据了解，元大投信所发行的日本龙头企业基金，因为近来日圆汇率不断贬值，又有更多的新资金流入，最新的规模已超过等值450亿台币，可见得国人投资日股的热潮持续，以及元大投信日股基金在市场的代表性，已成为国内规模最大的日股基金。

有别于元大投信旗下的其他知名ETF，如0050、0056、00713等等，00940 ETF是元大投信所发行的全新高股息ETF；对此元大投信主管对于这档基金的特质表示，除了市场最亲民的发行价格10元，并首创月月配，加上月初领息：「与其是ETF，更像存股的解决方案！」因为投资人一来不用自己选择市场的买卖点，再者还有其他安全控管。

00940 ETF的基金管理人进而分析，有别于市场上其他的高息ETF，多半只追求高股息，元大的00940则有四大特质，包括：1、先选公司，再来检视股息高低，不会只看股息，但基本面却不佳；2、评价合理不买贵，并且特别透过「台湾价值高息指数」来把关本益比，也是台湾唯一根据巴菲特价值投资来编列指数的ETF；3、注意风险控管及流动性，单一持股的比重及分散到50档的个股，都是风险控管方式。

此外，由于要求「不能买贵」，使该档基金的周转率也跟着升高，每年5月或11月调整一次成份股，根据该ETF所据的台湾价值高息指数，过去5年平均殖利率8.6%，2023年更高达14.4%，此外由于AI太热而价格太高，因此该指数也将其AI成份股占比从20%降至10%。

元大投信也特别说明，00940和其他高股息ETF的选股重叠性：「不到30%！」可见选股投资逻辑明显不一样，不会只相中高股息但不优质的个股；此外元大投信也建议，若投资人手上已有元大其他的高股息ETF，包括0056、00713、 00850这些，合在一起，甚至还可搭配升级为「双周配」的配息效果。