存高股息 ETF 也能價值投資 00940 發行價10元

元大台湾价值高息（00940），募集期间3月11日至3月15日。本报系资料照

首档结合巴菲特价值投资、月配息设计，与10元发行价的高股息ETF「元大台湾价值高息（00940），募集期间3月11日至3月15日，3月4日起开放预购，预计挂牌时间4月1日。

00940自1月底正式对外宣布募集后，即吸引市场高度关注，除具备价值投资特色，追求高CP值成分股标的，月配息加上10元发行价，让小资族、存股族、退休族都能够执行「低价买、轻松存、每月领」的无压力投资哲学，月初领息设计可望与0056、00713等高股息ETF搭配成为双周领息，规划现金流更为灵活。

00940是市场唯一纳入巴菲特价值投资指标的高股息ETF，相对于追逐股价动能，或是频繁交换投资风格，00940在凸显高股息特色的同时，亦专注于优质股票的长期评价走扬潜力，依照巴菲特价值投资指标核心的自由现金流量进行选股，自由现金流强劲的企业代表经营稳定，有足够的现金可以用来发放股利，或是资本支出扩展营运规模。根据台湾指数公司数据，台湾价值高息指数自2018年以来，过去五年平均殖利率达8.6%，2023年更高达14.4%。

在00940募集前夕，波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）公布2023年财报大幅优于预期，市值成长表现亦远胜股价动能策略，巴菲特并于致股东信再次强调，从短期来看市场是投票机，人气带动股价；但长期来看市场是体重计，本质好的股票不会寂寞。元大投信指出，价值投资是00940的核心架构，追踪指数筛选能持续创造现金流、基本面稳固、盈利能力佳和具持续增长潜力之公司，帮助投资人不只追求满足高股息目标，更能透过长期投入，参与价值投资所创造的资产增长机会。

元大投信提醒，高股息ETF除配息率外，选股策略将直接影响投资表现，建议挑选符合自身投资取向产品，参加配息时也要留意配息率不代表报酬率，ETF所领到的企业所发放股利，均计算于每日净值之内，无论是否配出均属于投资人权益，配息金额会自ETF净值扣除，宜一并留意净值的变动。00940于成立后首次配息起，预计以每月月初发放为原则，惟配息时程仅为预估，如遇连续假期等情形时，实际发放配息日期将可能随之顺延，实际配息时程仍以元大投信公告为主。