元宇宙 中长期有梦可作

百达投顾指出，科技基金的投资焦点本来就会随着趋势发展而不断演进，每隔几年就会有新的题材出现。例如2010～2015年间聚焦在智慧型手机、电子商务、社群媒体；2015～2020年则是电信与内容服务（例如Netflix）、机器人与人工智慧等，未来VR／AR则将扮演重要角色。

美国银行预测，到2020年代中期，元宇宙市场可能会成长到3,900～8,000亿美元间。COVID-19更加速对虚拟活动的接受度以及提供社交互动虚拟平台的使用程度。

百达投顾表示，当前最关键的应用场所是电子商务，目前零售业在VR与AR的支出就已经达到10亿美元，另外WFA（work from anywhere）概念兴起，也促进相关应用发展。通讯速度背后的网路基础建设、虚拟软体的运算能力（半导体）、到前端的社群媒体与电子商务平台、机器人与人工智慧的使用等，都是未来元宇宙发展不可或缺的题材。

安联投信台股团队表示，现阶段半导体晶圆代工仍维持满载，且部分IC仍处于缺货状况，像是电源管理IC。部分IC及供应链仍维持吃紧的状况，甚至有机会延续到 2022 年。回到投资主轴，投资应聚焦2022年展望明确的成长股，选股不选市，关注产业包含载板、矽晶圆﹑晶圆代工、高速传输趋势，以及汽车电子等。

例如全球减碳驱动下，电动车已形成趋势，功率元件产值持续成长。自驾车发展则有利于高效能运算（HPC）晶片、感测器等需求提升；其次，受惠 速度规格不断提升，亦将带动台股相关公司，包括行动通讯由4G升 级至5G、无线通讯发布了WiFi 6的标准、传输介面将提升至USB4.0、PCIe 4.0到PCIe 5.0、DRAM记忆体速度由DDR4可望提升至DDR5。

至于在晶圆代工扩产展望上，晶圆代工是过去一年缺货涨价的源头，直到今年第三季仍处于涨价趋势，缺货情况年底前无法缓解。另一方面，主要晶圆代工厂商均已提出未来两、三年扩产计划，相关半导体设备、 原料及上游的矽晶圆需求强劲。