月月配 群益ESG投等债20＋挂牌

美国联准会（Fed）暂停升息、美债殖利率自高档回落，近期债市一吐闷气，资金积极涌入，展现反弹行情，由投信发行的债券ETF买气同步火热。图／美联社

长天期债券资产殖利率比较

美国联准会（Fed）暂停升息、美债殖利率自高档回落，近期债市一吐闷气，资金积极涌入，展现反弹行情，由投信发行的债券ETF买气同步火热。

截至11月底，整体债券ETF规模来到近1.82兆元，今年来狂增近6,114.85亿元，而在日前引发市场关注、短短三天募逾150亿元创下台湾债券ETF史上最佳募集成果的群益ESG投等债20+ETF（00937B）也将于5日挂牌交易。

市场法人表示，债市经历近两年的回档，殖利率来到难得一见的高水平，随升息循环将告终，也吸引资金提前卡位。而00937B因具有天期长、信评佳与收益高三大优势，加上入手价格相对便宜，并采取月月配与收益平准金制度，有助投资人以最简单的方式卡位行情，锁高息、赚价差，也兼顾投资组合品质。

群益ESG投等债20+ETF经理人曾盈甄表示，根据美银美林最新经理人调查报告显示，全球基金经理人认为欧美升息周期即将告终，利率窜升风险预期大减，故超额配置债券的净比例创2009年3月来新高，暗示经理人看好债市的程度创下金融海啸以来之最。

而在债券的投资布局上，现阶段又尤以长天期BBB投资级公司债最值得关注，一来其隶属于投资等级，债信品质无须担心，二来现阶段其殖利率近6.53％，不仅高于过去20年平均的4.67％，也较一般投资等级债更具吸引力；再者，天期越长的债券在有望迎来利率拐点下，受惠程度又更高。

值得一提的是，由于全球ESG永续发展势不可挡，相关资产也吸引资金布局，故由ESG经营表现较佳之企业所发行的长天期BBB投等债更有助一次满足投资人对于收益、价差、资产品质与ESG趋势掌握的需求。

群益投信指出，00937B的追踪指数为ICE ESG 20年期以上BBB级成熟市场大型美元公司债指数，锁定在美国市场发行的美元公司债券，精选各产业低碳龙头公司，筛选机制上除须经过ESG国际评级机构的认证外，其成分券票面利率需在4.5％以上、单一产业配置最高10％，以兼顾流动性、息收与风险分散。

此外，00937B采取月配息，并具有收益平准金机制，成立45天即可配息，故将在2024年2月进行首次除息，投资人将迎月月现金流，满足稳定收益需求。