云南旱情持续 电力供需恐影响电解铝、多晶矽产业

近年引进电解铝和工业矽等高载能产业的云南作为水电大省，随着铝价回升带来复产需求，以及旱情影响供应，当地电力供需形势可能受到影响。（示意图／新华社资料照）

去年枯水期遭受旱情和缺电影响的大陆云南省，今年再次遭遇旱情的威胁。近年引进电解铝和工业矽等高载能产业的云南作为水电大省，随着铝价回升带来复产需求，以及旱情影响供应，当地电力供需形势可能受到影响。若电解铝大面积提前复产，势必加重云南电力供应的紧张。

今年以来，云南、四川两省降雨、来水持续偏少，局地蓄水不足，两省发生不同程度旱情。据预测，春季旱区降雨量仍偏少，蓄水逐步消耗，加之气温快速升高、春耕生产用水量增大，旱情可能持续发展。

第一财经报导，在云南旱情发展需要抗旱保水的同时，电力供应则是电解铝和晶矽光伏等产业比较关注的影响。

云南是水电大省，曾经长期面临水电「弃水」的难题。2018年以后，云南大力引进电解铝和工业矽等高载能产业，打造「中国绿色铝谷」、「光伏之都」。云南省工信厅数据显示，全省现有电解铝产能已达610万吨，待全部项目建成后产能将达800多万吨，接近全国1／5。

报导指，这些产业的聚集带来用电量的激增，云南能源电力供需形势也发生了根本性变化。在2022年9月到2023年5月枯水期，受干旱的影响，云南的相关产业就遭遇限电的冲击。今年再度遭遇干旱袭击，云南电力供应能否保障？

上海有色网消息称，2023年11月初云南省内因进入枯水期，电力供应紧张趋势显现，当地工业用电不同程度地出现减产，其中省内电解铝企业回应能效管理，进行了冬季枯水期减产。

据首创期货13日发布的研究报告显示，2023年11月云南开启冬季限电，省内电解铝产能减少115万至120万吨，在产产能下降至464万吨。不过好于2022年枯水期，并未启动进一步限产，截至2月底合计减少省内铝产量40万吨左右。

报导称，压减电解铝等产业用电，提高火力发电，保障了云南电力供应。统计数据显示，今年1至2月，云南省发电量累计增长5.7％，其中，水力发电量下降10.8％，火力发电量增长15.3％。不过，随着铝价回升带来复产需求，以及旱情影响供应，云南电力供需形势可能受到影响。

首创期货的报告显示，目前随着铝价走高，电解铝的生产利润回升至2400元（人民币）／吨左右。丰厚的生产利润使得大陆铝企开工积极性上升，节后生产开工率接近94％，而高利润也刺激着云南电解铝企业迫切期望复产。

该报告认为，云南省水力发电新增受限明显，供电处于偏紧状态。预估4至5月降雨仍会较少，各地多有旱情，导致水力发电仍然较低。因此，若云南电解铝大面积提前复产，势必加重电力供应的紧张。

实际上，今年2月，昆明电力交易中心发布的《云南电力市场 2023年运行总结及2024年预测分析报告》也认为，2024年，预计云南电力电量「双缺」局面仍将持续，叠加火电电煤供应保障、新能源投产、大工业用户用电需求等诸多不确定因素，电力供需形势更加复杂多变。预计全年电量缺口约270亿千瓦时，最大电力缺口达750万千瓦。