展业将近，首批跨境理财通试点券商上线开户预约服务

21世纪经济报道记者李域 实习生陈建良 深圳报道

跨境理财通2.0正式启动。

11月1日，14家证券公司成为首批试点参与“跨境理财通”的证券公司。

21世纪经济报道记者最新了解到，首批试点参与的14家券商已完成业务和系统准备，启动了客户预约开户功能。这意味着，客户即将实现真正办理以及产品购买。

在展业思路上，平安证券指出， 跨境理财通填补了居民个人跨境购买理财产品的政策空白，是继债券通、沪深港通之后又一重要的金融互联互通机制安排。对于在客户全球资产配置的产品多样性、便利性这个痛点上，跨境理财通提供了相应的解决方案。在公司正式展业时，将会结合国际金融市场情况和客户的⻛险收益目标，为客户提供匹配的配置方案。

上线预约开户

首批14家试点证券公司已完成了业务和系统准备。

据平安证券介绍，在前期，公司已经就参与跨境理财通业务与监管机构进行了多次的沟通与汇报。跨境理财通 业务的主要的难点在于内地与港澳监管机构监管法规上的差异性，在客户的开户流程设定、资金跨境汇划、反洗钱检查、交易清算规则、投资者保护上存在不同的要求。公司通过梳理业务规则，力求在满足两地的监管要求的前提下保证客户的服务体验感。

为了满足各种⻛险偏好客户的产品需要，平安证券构建了包括货币类、债券类和权益类等各种产品的产品体系。同时考虑到汇率的波动????????，准备了????美元、????港币和人⺠币的多种????份额，供客户选择。

团队建设方面，记者了解到，国信香港已安排跨境理财通专项业务对接人员，以便供公司及大湾区分支机构业务人员可以随时咨询包括政策、系统、产品、服务、售后等问题。“南向通”客户开通服务后，国信香港将为每位开通“南向通”权限的内地投资者安排财富研究部投资顾问，并通过电话、微信等渠道做好持续服务。

同时，为更好地服务港澳客户，国信证券指定大湾区分支机构参与“北向通”业务，为“北向通”客户提供多点触达的线上服务，帮助“北向通”客户了解理财需求，做好投资者教育。公司持续跟踪产品质量，做好专业对客服务。

目前，部分试点券商启上线了客户预约开户功能，中金财富证券上线了“南向通”开户预约，招商证券国际也发布了预约开户海报。

“跨境理财通”业务作为投资者跨境参与全球金融市场的投资渠道之一，高质量的系统、产品、服务是重中之重，银河证券表示，将建设更安全、稳定、便捷的跨境理财通信息系统，为投资者打造多币种、多资产、多元化的合资格产品体系，构建合规、专业、规范的跨境服务展业机制，持续强化员工培训和投资者教育工作，切实保护投资者参与跨境理财通业务的合法权益。

产品构建多样化

多数券商在产品端已完成相应的筛选及系统配置工作，为跨境理财通准备多样化投资产品。

在跨境理财通产品池构建方面，银河证券透露，首先与银河国际保持紧密沟通协作，发挥境内外协同一体化以及银河国际深耕香港金融市场的平台优势，以“客户分层、产品分级”为基础，在交易币种、资产类别、投资目标区域等方面为投资者提供充足的合资格投资产品供给，构建跨资产、跨地区、跨策略的全品类基础产品池。

其次发挥银河证券在基金研究评价、资本市场研究、大类资产配置等方面的投研优势，通过对基金管理人、基金经理、基金产品等多维度、多指标、全方位的专业打分、评价、筛选，打造“策略多元、风格多元、产品多元”的跨境理财通重点投资产品精选池，以“资产适配、市场适配、客户适配”为目标和原则，帮助粤港澳大湾区投资者实现全球化资产配置。

国信证券在“北向通”和“南向通”产品设计方面充分考虑内地及港澳投资者资产配置的需要。公司财富管理部门充分发挥在产品研究方面的专业性，构建包含：固收（纯债、固收+、可转债）、股债平衡、权益（主观、量化、被动指数）等各品类丰富多元的货架为港澳投资者参与“北向通”提供选择。

北向通主要销售的基金产品将与公司公募基金代销业务主要销售产品基本保持一致，在公司已代销公募产品中对北向通产品采用标签管理，选取产品风险等级为R1-R4的公募场外基金，同时剔除商品期货基金、个人养老金基金、香港互认基金，系统根据以上逻辑自动打标签并动态调整。

国信香港可根据客户的投资偏好及风险承受能力提供适合的产品，具体将会以货币基金、债券基金、符合要求的股票指数型基金为主，以债券为辅，与内地投资者现有的投资标的形成有效互补，帮助客户实现资产配置。目前国信香港已经制定完善的后续补充计划，储备基金和债券产品，在跨境理财通业务展业过程中，将根据客户的投资偏好，以及市场变化趋势及时完善产品货架补充，为内地投资者提供更为丰富的选择。

对未来业务的进一步扩容，招商证券在产品方面建议，进一步丰富产品类型，按照现行的法规要求，证券公司仅能销售公募基金，后续希望将收益凭证纳入证券公司的销售范围，吸引更多参与“北向通”的投资者。

差异化发展路径

多位券商人士表示，券商参与跨境理财通试点正式落地不仅能丰富自身提供的理财产品种类并增厚代销手续费收入，同时也能加快自身国际化布局的进程，相比于银行，证券公司的参与还能形成差异化特色发展路径。

银河证券表示，一是证券公司在资本市场投研服务方面具备深厚的专业基础。证券公司深耕资本市场研究，拥有专业的投资研究和投顾团队，具备丰富的市场经验和深入的市场分析能力，帮助客户更好地把握市场动态和投资机会‌，在促进粤港澳大湾区金融市场互联互通中发挥专业优势、贡献力量。‌

二是证券公司在创新能力和市场化运营方面经验丰富。证券公司持续关注客户对资本市场的投资需求，长久以来不断坚持创新驱动，深化金融科技应用，全方位提升客户体验和运营服务效率，为客户提供个性化、精准化、定制化的金融服务。证券公司的加入，为粤港澳大湾区财富管理市场注入了新的活力，将利用自身的金融产品创新和服务能力，为大湾区居民提供专业全面的全球化资产配置服务。

三是在客群和产品方面与银行形成互补，证券公司客户对资本市场的关注度更高，且证券公司具备多元化产品遴选、资本市场研究和大类资产配置等方面的专业能力，有利于满足不同风险偏好的客户多元化的全球配置需求。

相较于银行版的跨境理财通，券商版的跨境理财通具备财富管理上的专业优势。

平安证券认为，券商相比于银行拥有更加强大的资本市场研究能力，除了向客户销售跨境理财通的产品之外，券商还可以给提供更全面、专业的产品配置建议，进一步满足客户便捷投资本地及海外资产的需求，持续助力客户财富保值增值。不过在获客的能力上，银行在客户的基础数量上是明显优于证券公司，且在高净值客户服务上还有私行部⻔的支持，所以证券公司需要通过提供更多专业的价值服务，来吸引和留存客户。