中国人寿集团蔡希良：探索养老金融与养老产业的深度 协同破解养老产业低盈利难题

本报记者 陈晶晶 北京报道

2023年中央金融工作会议将养老金融列入“五篇大文章”，进一步明确要持续加大对银发经济、健康和养老产业的金融支持力度。

6月20日，2024陆家嘴论坛“银发经济与养老金融”全体大会就金融行业应如何支持银发经济的高质量发展，我国应如何应对日益扩大的养老金缺口，如何推进完善个人养老金制度和市场建设等话题进行探讨。

《中国经营报》记者采访获悉，中国人寿集团党委副书记、副董事长、总裁蔡希良在陆家嘴论坛上表示，要做实养老金融这篇大文章，为提升银发消费需求提供关键支撑。

“据专业机构预测，到2035年，我国银发经济的市场规模有35万亿元，有望成为新的经济增长点。任何一个有效市场的形成，都有赖于供给和需求的双向奔赴，银发经济同样如此，这个需求要看有没有消费能力，老年人有没有钱消费、敢不敢消费，对于释放银发经济的潜力尤其关键。”蔡希良说。

优化养老金融的政策体系

对于如何认识养老金融，蔡希良在论坛上表示，养老金融就是为健康养老事业和产业提供金融支撑以及为老年人生活提供风险保障的金融保险活动的总和。具体包括养老金融产品、养老资产管理、养老产业金融三大类。

“不同于储蓄、理财、基金等传统金融产品，养老金融有它的特点，应该具备长期积累、跨期支付、保值增值这些重要的特征和功能，所以发展养老金融应该要把握好这个功能定位，在顶层设计、激励政策以及产品服务的提供等各个方面，切实体现政策的一致性和目标的一致性，引导广大社会民众通过科学规划，为老年生活提供稳定、可期的现金流，健康医疗等必要的风险保障，从而做好14亿人老有所养、病有所医等事项，让老年生活无忧虑，生命旅程有尊严。”蔡希良说。

蔡希良指出，目前，中国已经建立了三个支柱的养老保障体系，但是三个支柱很不平衡。

他进一步列举数据表示，到2023年年底，第一支柱基本养老保险参保人数为10.7亿；第二支柱企业年金和职业年金参加人数近7600万；第三支柱个人养老金，截至2023年年底开户数超过了4900万个，但是账户空转率约7成。

“我个人认为，不仅仅第三支柱是短板，从数据看，第二支柱也有弱项，企业年金覆盖率还比较低，必须尽早采取行动，优化养老金融政策体系，大力提升第二、第三支柱的吸引力与覆盖面。”蔡希良说。

对此蔡希良建议，在政策方面，研究取消企业参加第二、第三支柱必须先参加第一支柱的要求，企业年金职工参保率应达到70%。破除这些隐性门槛，给广大中小微企业、社会公众更多的自由选择权。在税收方面，研究适度提升个人养老金的税优额度，同时优化个人养老金领取时无差别增收3%的个税，对于中低收入人群、灵活就业人群等全程免税，从而增强第三支柱对广大免个税群体的吸引力等。通过这些政策优化，切实提升第二、第三支柱参与积极性，为有效增加养老金储备创造更好的条件。

促进养老金融与养老产业的高效互动

谈及我国养老主要面临的挑战，蔡希良认为，在养老供给方面，养老服务的供给不充分、不平衡。比如养老设施供给错配，2023年北京市养老机构总体入住率只有38%。供给错配是主要的原因，2/3以上的养老机构在郊区，但是3/4的老年人口居住在城区。

蔡希良还指出，居家养老服务发展不充分，90%以上的老年人选择居家养老方式，对需求较大的居家长期照护、助残、助医等适老化供给严重短缺。医养综合服务保障水平也有待提升，目前绝大部分养老机构只养老不医护，但是医疗机构只治病不养老，老年人难以获得生活照料和医疗养护。

公开资料显示，近年来，在政策的大力支持下，各路资本纷纷投资养老产业及其上下游，探索市场化运营之路。

但养老产业投资金额大、回收周期长、运营效率比较低，如何解决？

蔡希良建议，促进养老金融与养老产业的高效互动，为提升养老产业的可持续性创造更好的条件。“可以通过养老金融+养老服务、养老金融+健康管理，探索养老金融与养老产业的深度协同，来破解养老产业低盈利所带来的难题。”

（编辑：何莎莎 审核：朱紫云 校对：刘军）