助力深企赴美上市 “星耀鹏城”美国纳斯达克上市培训会成功举办

境外上市是资本市场对外开放的重要组成部分，越来越多的中国企业正在加速全球化发展布局。美国纳斯达克交易所是全球主要的股票交易市场之一，以其市场流动性和创新驱动力闻名。

为帮助深圳企业把握国际资本市场机遇，加速企业成长与国际化进程，近日，由深圳证监局、中共深圳市委金融委员会办公室（以下简称“市委金融办”）、深圳市宝安区工业和信息化局指导，深证中小企业服务中心（以下简称“深证企服”）联合深圳市宝安区企业服务中心（以下简称“宝安区企业服务中心”）、深圳私募基金业协会（以下简称“私募协会”）主办的“星耀鹏城”纳斯达克上市培训会在宝安区海纳百川大厦圆满举办。深圳证监局会计监管处、市委金融办资本市场处、宝安区企业服务中心、深证企服、私募协会相关负责人出席本次活动，超百家对美股上市感兴趣或有意向的深圳企业董监高、私募机构投资人等参加本次活动。

宝安区企业服务中心负责人指出，企业赴境外上市有助于拓展融资渠道，提升国际影响力和竞争力，宝安区政府支持企业境外上市，出台了包括上市奖励在内的一系列扶持政策。同时，宝安区注重营商环境的持续优化，不断提升服务水平，定期举办投融路演、上下游供需对接、走进龙头企业等活动，并与宝安融媒合作为企业进行免费宣传推广，希望企业安心扎根、快速发展，并借助资本市场不断做强做大。

深证中小企业服务中心负责人分享了今年中国企业赴美上市数据，比较了北上深三城在境外上市的企业数据，并指出，截至7月，中国赴美上市的企业数已超去年全年；与北京、上海相比，深圳的境外上市企业数量还有较大差距，而深圳的优质中小企业如国家级专精特新“小巨人”、单项冠军等企业数量与北上在伯仲之间，表明深企在迈向国际资本市场方面仍有很大潜力和上升空间。深证企服作为深圳证监局业务指导下设立的公益性组织，将持续关注监管导向、市场动向，加强宣传引导、深化专业服务，为企业登陆境内外资本市场提供全方位服务。

在宣讲培训环节，纳斯达克中国区首席代表郝毓盛介绍分享了美国资本市场概况、中国企业赴美上市现状以及纳斯达克交易所上市情况。截至今年6月纳斯达克共有3341家上市公司，总市值达25.91万亿美元；截至目前，有245家中国企业在纳斯达克上市，总市值为4974亿美元。郝毓盛认为，根据今年以来的市场活跃度，中企赴境外上市已明显升温。美股市场作为高度市场化的融资平台，中国企业赴美上市最大的挑战是如何吸引投资人而非其他因素。他同时强调，纳斯达克具有很强的包容性，上市公司行业具有多样性，并不局限于大家所熟知的TMT行业及新经济企业。

毕马威税务合伙人何莹结合案例对比分析企业赴美上市不同股权架构下的税务考量重点，并就如何优化集团业务架构以提升税务效益等进行详细介绍。她表示，税务安排的合规性对于拟上市公司的稳步发展尤为重要，根据以往协助企业上市工作的经验，企业经营和重组过程中的特定税务问题是监管关注重点，因此在上市前处理好相关的税务事项十分重要。

世达国际律师事务所中国业务联席主席李海平介绍了中国企业赴美上市最近3年美国监管环境的变化和发展，常见的几种上市途径，美国和中国香港上市考量因素的比较，就中国企业赴美上市不同方案与重点问题进行分析并给出基于法律层面考量的建议，此外她还分享了赴美上市整体耗时和各项环节的时间跨度，以便企业参考规划赴美上市计划。

汉坤律师事务所合伙人卢在光就境外上市备案新规下的企业境外发行上市热点问题进行解析。卢在光提出企业转战海外上市需调整的若干法律架构问题，例如调整重组过程中的外汇、税务合规问题以及员工激励中需要关注的问题等。此外，他详细介绍了备案新规下的企业境外上市备案流程和监管重点关注问题，并讲解《网络安全审查办法》修订后企业境外上市案例，提醒企业赴境外上市应注意履行网络数据安全审查程序。

在圆桌讨论环节中，中金公司投行部副总经理徐雅妮等多位专业人士就企业美股上市展开专业讨论并给予建议。他们从多年服务企业境外上市的丰富经验出发，全面梳理了美股上市的流程及优势，应重点关注的法律、税务及其他合规问题，并提出了企业在启动上市前应明确上市第一目标，避免因目标不定而产生额外的时间成本、谨慎选择中介服务机构、积极主动寻求当地相关政府部门及服务组织的帮助等建议。