资料传输升级 智邦、华星光夯

Sora将推升资料中心网路频宽需求，网通与光通讯相关个股受惠。图／本报资料照片

智邦、华星光热门权证

OpenAI发表全新生成式AI模型Sora，提供最多一分钟之文字转影像功能，凯基投顾认为，此产品将使需求从资料中心之服务外溢至影音平台，驱动高速光收发模组产品的需求大幅提升，看好智邦（2345）、华星光（4979）受惠。

凯基投顾指出，自Sora发布后，大陆相关个股包括中际旭创、天孚通信、新易盛、华工科技等股价皆剧烈反应。台湾网通与光通讯相关个股中，针对Sora未来发展可能推升资料中心的需求上，凯基投顾看好智邦与华星光。

花旗环球证券指出，智邦受惠资料传输量成长、技术升级，伴随AI与机器学习带起频宽密集工作负载增加，使交换器迎来结构性与可持续的需求成长趋势。放眼后市，一旦供应链限制于第二季获得舒缓，AI加速器业务将提供智邦额外成长动能，给予「买进」投资评等，推测未来12个月合理股价610元。

AI与机器学习带动交换器需求，400G、800G成长主要皆由AI所带动，智邦亦有提供SmartNIC、加速器等产品，未来GPU往800G、1.6T传输速度升级都能使相关产品受惠。

中信投顾指出，尽管高通膨环境与电信商建置放缓恐产生影响，惟交换器与网路应用产品线得益于AI趋势需求持续成长，成长幅度将抵销其他业务衰退。智邦亦开发其他AI相关产品，并从ODM转型成为JDM，与客户共同开发，增加CSP客户黏着度，看好智邦能维持竞争优势，长期受惠AI应用带来传输速度升级需求。

华星光主要从事光通讯主动元件生产，产品主要应用于5G传输及资料中心。华星光2023年营收改写八年来新高，去年底亦新纳入富柜50指数成份股，市场看好度大增。此外，随凯基投顾点名受惠Sora商机，外资20日大买近2,700张。