資訊空窗期 美股基金持續淨流出
股票型基金资金流向。(资料来源:EPFR)
经济数据符合预期,科技股带动美股收高,但也随着时序上步入资讯空窗期,市场市场转向观望,并聚焦美国联准会利率政策步调,美股基金持续呈现净流出。回顾全球股票型基金资金流向,至9月11日,美股净流出61.26亿元,仅欧非中东与全球新兴市场呈现小幅净流入。
安联投信表示,近一周投资人等待美国通膨数据、美国总统大选辩论及接下来的联准会利率决策会议,通膨趋缓、就业也出现放缓迹象,但部分大型科技股上涨推动美股反弹,进而带动亚股表现。日本受到企业和家庭支出下调,上季GDP 意外下修,日圆走升也压抑日本出口类股投资气氛。安联AI收益成长多重资产基金经理人庄凯伦表示,尽管市场出现短期波动,但对未来几年美国经济弹性、企业获利成长、人工智慧创新和采用所带来的成长潜力仍持乐观态度。
布局上,庄凯伦表示,AI基础设施方面看好大型语言模型训练、边缘运算及推理、主权及企业AI的需求;AI应用可留意许多软体公司拥有丰富的资料库来训练AI模型,从而创造新的应用,增加货币化机会;AI可涉入产业则可关注帮助重塑数位转型,提高效率和自动化潜力,看好医疗保健、金融、消费及工业的发展。
台股部分, 安联投信台股团队表示,近期受消息面激励,美、台重要AI概念股走强,但伴随中秋假期,以及美国联准会9月FOMC会议,预期在市场缺乏消息、主流,推出市场资金在AI、苹概股两大主流之中跑来跑去,盘势容易陷入整理。
安联投信台股团队表示,展望后市,大环境仍存在美国经济成⻑动能、美国总统大选、日本货币政策及地缘政治风险等不确定性因素,但基本面长线并未改变;产业基本面没有太多新消息,美国和台湾企业半年陆续揭露;整体来看,今年后半段,经济温和复苏方向没有改变。
短期来看,安联投信台股团队表示,9 月 Apple 新机发表后将进入题材空窗期,加上 9 月下旬到10 月向来是台股季节性淡季,大盘可能持续整理,预期第3季季报及明年展望公布后,市场信心有望逐步回温。