00915超車0056、00878、00919、00929成績效王！專家：與大黑馬00713類似

00915是高股息ETF中的黑马。中央社

2023年高股息ETF绩效王，2024年同样暂居No.1，可说上市以来称霸高股息圈，他不是高股息始祖元大高股息（0056），不是国民ETF国泰永续高股息（00878），不是高殖利率的群益台湾精选高息（00919），不是月月配的复华台湾科技优息（00929），不是上一代黑马元大台湾高息低波（00713），他是凯基优选高股息30（00915）。

以下为影音内容

凯基优选高股息30（00915）

指数是台湾上市上柜市值前300大公司为母体，经流动性检验，获利能力、品质指标和下行风险筛选，以规模为优先，综合考量低波因子及股利因子表现，再以自由流动市值结合股利因子配置成分股权重，单一产业权重上限15%（金融业以外）、个股权重上限8%。

虽然00915经理费算是便宜，不过直到去年9月规模才破50亿元，2023年全年总费用高达1.22%，算是有点高，与主打高股息＋低波动的00713有些类似。

1、报酬率称霸高股息

00915是2023年、2024年高股息ETF的绩效双冠王，市场上高股息ETF百家争鸣，而00915于2023年交出60.92%的报酬率，就算与国内所有股票型ETF相比，也只输给00733。

2024年虽然才过半，不过00915依然在高股息圈中暂时称王，报酬率达20.86%。

对照2023年、2024年高股息绩效TOP6，有4档重复上榜，分别为00915、00918、00919、00713。

想比久一点的数据，可以观察其所追踪的指数成绩，以上述4档加上0056、大盘指数对照，由于每档指数出生时间不一，统一以最晚发布的「特选台湾优利高填息30指数」时间起算。

从2022年6月6日至2024年6月7日，00915（追踪指数）以199.64%的报酬率排第一，第二为00918（追踪指数）的181.16%，第三是00713（追踪指数）的160.26%，0056（追踪指数）以156.50%排第四，00919（追踪指数）的155.77%排第五，最后则是加权报酬指数（大盘含息）143.15%。

上述指数表现，ETF在运作上会有各种开销，股票买卖也导致指数偏离，不会100%复制；而00915成立以来截至2024年5月31日为止，报酬率达97.69%，不到2年时间几乎翻倍涨，换算年化报酬率大约也有46%，绝对算是「大黑马」。

不过因为成立时间短，所以也不一定往后成绩都如此疯狂。

2、很高的殖利率

以00915上市后6次收益分配来看，整体而言有优异绩效当后盾，配息上也很不错，只是每次的起伏较大，台湾存股族更偏爱「稳定型」，也就是有调控让每次分配金额差不多，或是循序渐进增高，不过这单纯是投信策略选择不同，无谓对错。

3、低调崛起的黑马

与过去的00713类似，尽管交出傲人成绩，但在高股息ETF圈中人气顶多算是中段班。

不过最近一年00915热度攀升，2023年5月底规模15.1亿元、股东数约1万人，其规模与受益人于2023年9月、2024年3月，因为配息所以有2次大幅跃升，这2次换算年化殖利率都有11%以上，难怪存股族疯狂买进。

截至今年6月7日，00915受益人数达82115人、规模156亿元，2项指标在22档高股息中都排名第10，算是站稳脚跟。

4、00915特别在哪？

00915主打的多因子策略指标特色可以简化为３部分：高股息、高品质、低波动。

高股息：股息要全方面考量，所以会看过去３年的平均现金股利殖利率、最近１年现金股利殖利率、过去４季盈余总和乘上最近３年平均现金股利发放率来估算。

高品质：重视企业获利能力与竞争力，最近４季营业总和要为正、且股东权益报酬率高。

低波动：有些公司是一时赚钱，殖利率高但之后一路向下，等于赚了股息赔了价差。产业循环高点的个股通常波动很大，低波动可以避免踩雷。此外00915纳入下行风险指标，就算无法避开初段跌，也能避开主段跌。

◎本文内容已获懒钱包 Lazy Wallet授权，未经同意禁止取用转载。