00933B掛牌就跌破15元…上周漲回來了！ 全台唯一「月配+平準金」債券ETF

台股示意图。 图／联合报系资料照

彭博指出，有别于传统认为年轻人偏好投资风险性资产，而年长者则偏好保守投资的看法，千禧世代（泛指1981年至1996出生者）的投资人，现在约27岁至42岁的民众其实正热衷于投资债券ETF，热爱程度甚至超过较年长的X世代和更长一辈的婴儿潮世代，其中还有高达51%的千禧世代受访者计划要投资债券ETF。投信法人则说明，30、40岁左右的年轻人，成长以来，经历过2008年的全球金融海啸、2018年美中贸易战、2019年底爆发的新冠疫情及2022年俄乌战争等多次经济动荡，影响其投资方式也相对保守，加上今年债券价格跌落至近20年来的低点水准，更吸引投资人看准时机抢进债券ETF。

国泰10Y+金融债ETF（00933B）经理人钟郁婕说明债券ETF受到年轻世代青睐的两大原因，第一是ETF 资产由保管银行独立保管，资产受到保护，同时ETF经理费低廉、持股资讯相当透明，且能运用一篮子股票或债券长期追踪指数表现，这几年来因为其多项优点，在台湾市场规模及受益人数皆快速成长，截至9月底，台湾ETF市场资产规模已超过3.25兆，受益人数突破753万人，已是大众熟悉的重要投资工具 。

其二是今年债券殖利率动辄达到4~5%以上，吸引许多散户投资人进场，以00933B为例，近期指数的殖利率已达6.3%（截至11/3），远高于近10年平均殖利率约4.3%，加上00933B为全台唯一一档「月配+平准金」的债券ETF，布局风险极低的全球金融债等多重优势，也是吸引年轻族群买进存债的重要考量，再加上目前债券价格仍是大幅折价，一旦明年开始进入降息周期，债券价格的上扬幅度相当可期，建议投资人定期定额长期投资，以时间累积债息报酬，再等资本利得。

此外，针对投资人急欲了解第四季是否为债市投资的时机点，国泰投信ETF研究团队指出，11月FOMC会议上周刚开完，如市场预期将基准利率维持在5.25-5.50%不变，是本轮升息循环以来第二次暂停升息，联准会两度喊出暂停升息，市场共识目前为本次升息循环终点，明年启动降息循环，债市有望打破近几个月的阴霾，重启多头趋势，00933B价格自10/19挂牌日的14.68元，昨日(11/6)已上涨至15.24元，目前00933B规模已从成立时的94亿元，快速上升至111亿元，成长约18%，挂牌后受益人亦增加逾4,200人，是市场中的热门债券ETF首选。