00933B「月月配+收益平準金」…一「升」難遇！最便宜公司債募集價15元

台股。联合报系资料照

台湾市场首档拥有每月配息且纳入收益平准金制度的债券ETF 00933B，今天开始仅4日的募集，只要15元佛心价，是目前市场上最便宜的公司债ETF，每张15,000元即可轻松入手。法人指出，台湾过去金融长债的ETF商品不多，国泰投信推出的「国泰10Y+金融债ETF」(基金之配息来源可能为收益平准金)(证券代码：00933B)，追踪「彭博10年以上美元金融债券指数」，该指数成立以来的累积报酬率有135%，年化波动12%，相较于MSCI世界金融股指数累积报酬率仅66%，年化波动23%，金融债可以说是报酬更高、波动更低，报酬风险比明显优于金融股。还在傻傻存金融股？不如改买「金融债」，提早实现财富自由。

「国泰10Y+金融债ETF」(基金之配息来源可能为收益平准金) (00933B)经理人钟郁婕进一步说明，虽然9月FED利率会议宣布暂停升息，但根据芝商所 FedWatch 显示，市场预期最快可能于明年中开始降息，历史经验指出，2006 年及 2018 年停止升息阶段，美债皆呈现上涨走势，长天期金融债则比美债更快反应降息的预期，价格更早走扬，全球资金持续看好债市未来上涨的大方向没变，此时就是债市投资的甜蜜点，建议投资人选债要留意两大关键，包括避免违约风险和比较债券的收益率。

以00933B追踪的「彭博10年以上美元金融债券指数」来看，该指数从公司债中筛选出信评在投资等级以上的金融产业债券，指数成分债有9成以上是全球系统性重要银行(G-SIBs)，受到更高监理要求，基金并布局美国六大金融机构包括摩根大通集团、美国银行、高盛、富国银行、摩根士丹利及花旗集团，还有英国、日本、澳洲及瑞士等多个国家。成分债档数分散，可降低过度集中某几档公司的风险；指数持债为投资等级，其中又以A1级的债券比重最高，投资人可安心持有。

除了不用担心违约风险，00933B追踪的金融债指数收益率也是表现相当亮眼，以市面上较安全的债种来比较，截至9/21长天期金融债收益率约6.14%，又比全球公债的3.46%来得更高。债券市场目前仍严重折价，未来进入降息循环后，即可安心领高息，「再加码」债券价格的稳定上涨，享受债息和价差两头赚。债券型ETF让所有人都能轻松跨入过往高门槛的债市领域，完善资产配置，趁9/25-9/28募集期间，用15元的甜甜价，为自己打造月月配息，创造灵活的现金流，稳定累积退休资产，莫错过数十年难遇的债市投资契机，详细基金讯息请洽国泰投信官网。

资料来源：Bloomberg 、国泰投信整理，全球金融债券采用彭博10 年以上美元金融债券指数，全球金融股采用MSCI世界金融股总报酬指数。报酬风险比计算为累积报酬率÷年化波动(标准差)。资料期间为2006/7/31-2023/9/20