00933B「月配息ETF」享息收與資本利得！ 收益率更勝金融股

台股示意图。 图／联合报系资料照片

2023年盛逢债市投资甜蜜点，资金持续流入债市，投资人「债」低也要买！法人建议债市投资留意两大关键，第一大关键是「违约风险」，第二大关键是「债券收益率」，把握上述两点，未来2024年后若进入降息周期，投资人即可坐享息收以及资本利得，今年债市ETF百花齐放，国泰投信9/25即将募集的「国泰10Y+金融债ETF」（基金之配息来源可能为收益平准金）（证券代码：00933B），因为入手价只要15元，堪称最便宜的公司债，还有月月配息，法人看好将是下一档明星债券ETF！

「国泰10Y+金融债ETF」(基金之配息来源可能为收益平准金)(00933B)经理人钟郁婕提到，债市投资第一要留意「违约风险」，只要公司一旦违约，投资人就是利息本金两头空，所以挑选财务体质好的发行人非常重要，建议要挑选信评在投资等级以上的发行人为主，根据机构统计，金融业的违约率平均又比非金融业还低，在全球信用债市场中，金融业占比超过三成最多，是布局债市不可或缺的重要产业。

再加上2008年金融海啸过后，银行业受到更严格的规范要求，国际组织金融稳定委员会(FSB)每年都会公布全球系统性重要银行(G-SIBs)的名单，而00933B追踪的彭博10年以上美元金融债券指数，从公司债中筛选出信评在投资等级以上的金融产业债券，指数成分债有9成以上是全球系统性重要银行(G-SIBs)，包括摩根大通集团、美国银行、HSBC、高盛、巴克莱、摩根士丹利及三井住友等，吻合违约率低的首要关键，以美国为例，G-SIBs银行全数符合较高的监管要求，且明显超出标准，充分展现财务体质的优异和健全，投资才能更安心。

此外，债市投资的第二大关键「债券收益率」。收益率代表的是债券的年化报酬率，目前各大类别的债券收益率均处在历史的高位区间，显示现在债券投资点位非常诱人，结合第一大关键综合考量的话，以较安全的债种来比较，长天期金融债收益率约5.55%，又比全球公债的3.2%来得更高，甚至跟金融股相比，观察长期表现至8月底，金融债收益率明显更胜金融股。而彭博10年以上美元金融债券指数自2020年成立以来的累积报酬率达约141%，大幅超越全球金融股的64%，截至9/12，指数到期殖利率高达约6%，报酬、收益表现双双亮眼！想要稳稳投资，累积退休资产，建议纳入以长天期金融债为主的「国泰10Y+金融债ETF」(基金之配息来源可能为收益平准金)(00933B)，是兼具安全与报酬的投资首选。