00961月配息、發行價10元、收益平準金！ 「第三代」高股息ETF股利及成長雙兼顧

台股示意图。中央社记者吴家升摄

第三代高股息ETF 00961

高股息ETF受益人数屡创新高，可见国人对高股息有多狂热，而高股息ETF选择多样，综观来说约可分为三代：

最近市面上有一档强调以ROE的成长率为概念，筛选有获利、能填息、高成长并纳入ESG指标的月配息高股息ETF(第三代），雷龙很好奇该档基金的选股逻辑，研究精神驱使下，归纳出00961的重点，分享给同样有兴趣的投资朋友。

获利增加填息能力

企业有实现获利（ROE>0)，配息后不影响其净值，除息后的填息机会高，填息时间短；企业若无实现获利（ROE<0)，配息可能会造成净值减损，后续股利配发可能受影响，且股价可能堪忧。

获利提高股利及成长动能

若盈余发放率长期相对稳定，股利将与获利同步成长；若企业倾向配发固定股利，将获利成长带来的资源进行业务扩张投资，进而提升资本利得。

ESG未来趋势

ESG概念被视为一间企业的经营指标，金管会要求实收资本额达20亿元的上市柜公司，必须编制和申报永续报告书，代表ESG已势在必行。

00961追踪指数编制规则

指数绩效

00961追踪「ICE台湾ESG高息指数」，从2017/5至2024/7期间指数回测，其含息报酬率高达342%，优于台湾加权与台湾高股息指数。

指数成分股配置

「ICE台湾ESG高息指数」筛选有获利、可发放股息或再投资让公司持续茁壮的个股，其个别成分股有权重10%上限，避免单一档股票影响过大，可更有效分散风险。

基金简介

雷龙慢说

降息在即，面对不确定的经济成长走势，投资人更应重视企业的获利成长动能（ROE是最重要指标之一），提高投资报酬；00961以ROE概念选股，兼具成长与月配高股息因子，搭配ETF分散投资风险特性，适合有现金流需求但没时间盯盘选股，或是资金有限不想单押个股的投资人。

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