比金融股還香？10年期收益率5.9% 國泰10Y+金融債ETF還有月月配

台股示意图。图／联合报系资料库

台湾人爱存金融股，但你可能不知道，金融债其实比金融股还香！国泰投信分析，观察过去15年间，全球金融股殖利率约3.2%，其中银行股约3.8%，但金融债有5.1%，而截至9月8日，10年期投资级金融债则高达近6%，国泰投信即将于9月25日至9月28日募集的国泰10Y+金融债 ETF（00933B），主打月月配、小资价15元。

法人建议，还在长抱金融股的投资人可以提早考虑见风转舵，投奔热门债券 ETF 的怀抱，累积退休资产，更有机会比别人早一步实现财富自由。

法人说明，如果是属于投资追求稳健的族群，金融股往往是其资产配置的重要部位，因其安全性、获利跟配息稳定的多样特点，但2023年是数十年来难得遇到的债市投资契机，根据最新联准会利率点阵图显示，本轮升息循环预计在今年告终，明年起则很有机会进入降息周期，债券价格持续呈现大幅折价，未来有大幅度的资本利得可期待，也因此过往都是法人市场的债券，今年以来因为「钱」途光明，吸引一般投资人疯涌而入坐等收益。

以国泰投信即将募集的国泰10Y+金融债 ETF 为例，追踪彭博10年以上美元金融债券指数，以长天期投资等级美元金融债之表现为目标，指数表现相当亮眼，截至今年7月31日，平均收益率高于美国公债近1.5%，17年来累积报酬率达146%，00933B是目前台湾市面上最便宜的公司债ETF，每张最低申购金额新台币15,000元，推荐给想要入手债券 ETF 的精打细算族，00933B是绝佳选择。

国泰10Y+金融债 ETF 经理人钟郁婕说明，投资人经常担心债券收益率的问题，收益率代表的是债券的年化报酬率，但其实数字会说话，存股真的不如存债，目前各大类别的债券收益率均处在历史的高位区间，显示现在债券投资点位非常吸引人。

其中10年期的金融债目前收益率有5.9%，高于长天期美债的4.4%，也比一般公司债高。若要跟金融股比较的话，观察近15年的平均殖利率（2008/9/8~2023/9/8），10年期投资级金融债高达5.1%，完胜全球金融股的3.2%、台湾金融股的3.4%！若要考虑息率，00933B所追踪的标的指数之票息率约4.7%，也打败一般公债，再加上月月配的机制，配息收益属于海外所得，不需缴二代健保费，预计推出后将跃升债市 ETF 新黑马。

全球金融股、银行股、10 年投资级金融债 近15年平均殖利率。资料来源：Bloomberg，资料截至2023/9/8