00940與00939擁有4亮點！ 他一語道破：股價創高的成份股…發行價降至5元也稱不上便宜

台股。 联合报系资料照

新国民运动，购买00939和00940。低价入手；每月配息；超亮丽报酬率；超高股利率，投资存股两相宜的完美方案。看了投信公司的宣传广告，心动了吗？

就「回测绩效」来看，若未来的绩效能取得与回测绩效相同的表现，确实拿房子抵押借钱投资都有非常迷人的利差。

别再烧脑选股了，花一点点管理费给投信公司，all in月配高股息ETF，迎接爆富的人生吧？

本文探讨二档尚未上巿，话题满满，正热烈募集中的月配型ETF00939跟00940。

指数回测绩效

我们先来看振奋人心的指数「回测绩效」。

在00939所属指数自2007至2023的16年间，指数报酬率达到惊人的708%；相对的00940所属指数在相同期间的报酬率更高达732%。如果投资人在今年20岁投入100万买入下列ETF，此笔资产能否在36岁时达到700万的资产规模呢？

有机会，但投资人不可以历史资料的回测数据来预设未来将拥有相同的收益。未来或许更高；也或许更低，甚或亏损。

资料来源：统一投信及元大投信官网

ETF的基本资料

下图为此二档ETF的基础资料

资料来源：统一投信及元大投信官网

上图基本资料的亮点和要点在那里呢？

ETF的成份股

曾阅读我文章的读者应该不陌生于我对ETF的诠释：ETF只是一个投资组合，它的灵魂永远在ETF的成份股。我们一起来看看00939及00940的成份股。

资料来源：ETF公开说明书+作者整理

此二档ETF的前十大成份股重叠者有长荣、联发科及群光。

而除了长荣，其它9档成份股均为电子相关类股，产业的集中性相当的高。可以说买这二档ETF，就是买台湾科技股的未来。

2603长荣于2023年配息70元，实乃2022年超额获利所致，非未来常态性的获利及配息。

此二档ETF均有四档成份个股在2024.02月份股价创历史新高，而股价维持在歴史高档位的，00939有五档之多；00940亦有四档。在台股大盘涨至19000点，创史高之际，买入这些股价创新高的个股，算不算追高呢！建议投资人仍应检视自己的投资观念与认同度再来买进ETF。

即便ETF的发行价再降到5元，募集资金买入股价创高的成份股，仍然不可被称为便宜的ETF，ETF仍然必需面对成份股是否具有获利成长性的前景。

结语

投资商品各有其特性，热门又叫好的商品未必是每个人都适合投资的。想明白自己的需求及风险承受度，买入自己偏好的商品才是一项好投资。

以上内容分享于2024.02.24。以上内容仅供参考，不作为任何投资推荐之依据，投资人应自行评估投资风险。

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