AI 概念周末再迎密集利好，市场的炒作重心逐步向大容量趋势品类偏移

导读：①近期盘面的炒作核心逐步由此前的情绪连板向大市值趋势品类所过渡；②AI方向周末再迎多重利好，以服务器为代表的硬件方向或仍有持续发酵；③在经历了上周五的分化后氢能概念股今日或存修复预期。

上周五市场延续反弹走势，继续维持于5日均线的同时，日KD指标呈现高档钝化态势，成交额也连续3日维持于万亿之上。在经历了上周三的大分歧之后，市场完成了快速的修复反包的走势，相对健康的反弹结构得以延续。

不过需要注意的是，市场的炒作风格似乎是发生了一定的改变，由此前集中于短线连板情绪博弈向更偏重大市值趋势品类所过渡。一方面高标亏钱效应尚未得以修复，无论是涨停个股数量还是，高位连板股晋级率较之此前都出现了一定程度的下滑。而另一方面以AI为代表的大成交容量票持续走强，天孚通信、新易盛等个股，中科曙光更是顶着百亿的成交额完成了反包，此外近期越来越多的个股中期趋势逐步由空翻多，对于趋势风格炒作也起到了推波助澜的作用，应对上可根据市场风格变换去优化仓位的配置。

回到盘面上来看，周末消息面AI方向再迎利好催化。海外AI服务器的美股戴尔业绩超预期，周五晚上美股大涨31%（A股周五盘前的业绩，相关板块周五已经有所反应）；然后英伟达再次大涨4%，站上2万亿美元。另一方面国家数据局会同国家发改委、工信部围绕充分发挥“东数西算”网络传输效能。在上月国资委强调加快建设一批智能算力中心之后，这次三部门又联合强调东数西算工程的“升级”，国内算力基础建设有望迎来新一轮大发展。

故综合来看，以算力服务器为代表的硬件方向或有望于本周行情中进一步发酵。后续关注两个方向，一个是服务器本身，如浪潮信息，紫光股份，工业富联等，这一方向逻辑较正大多是标识度较高的大票，后续仍以震荡向上趋势性行情为主，应对上仍以回踩低吸为主。另一个是便是周五集中爆发服务器液冷概念，这一细分相对更偏向于短线的题材炒作，仍可留意刚刚启动个股的低位补涨机会。

除了AI之外，上周四尾声阶段氢能源概念同值得持续留意，虽然上周五整体陷入分化，走势有些不及预期，但在当前较佳的市场氛围下，今日获得资金回流的概率依旧不低。预计概念方向后续有望与充电桩，锂矿等成为盘面轮动中的重要支线，依旧聚焦前排核心活口为主。