AI发功 科技基金动能加温

AI应用百花齐放，加上紧缩货币政策变数消除及预期企业获利恢复正成长轨道，将增添科技主题基金动能。图／美联社

全球股票型基金今年来绩效排行

科技主题基金开年受惠那斯达克、费城半导体指数创历史新高，绩效表现位居全球股票型基金前茅。投信法人表示，AI应用百花齐放，成为全球科技最新要角，预期压抑评价的紧缩货币政策变数消除后，加上企业获利恢复正成长轨道，将增添科技主题基金动能。

复华全球物联网科技基金经理人黄俊瑞指出，AI发展趋势将持续推动科技与通讯产业2024年获利快速成长，此外，随美国升息循环结束，对股市评价影响将降低，若联准会出现预防性降息，将可显著提升股市评价，进一步带动资金回流科技股。

创新科技驱动生产力提升，AI带动新一波智能化革命，由于去年是AI商业化元年，今年进入AI应用初升段，预估AI产业链将因此受惠，带动营运长期成长，除了AI伺服器、记忆体等硬体需求之外，接下来的软体应用开发，也将是科技股的布局投资亮点。

富兰克林坦伯顿科技基金经理人强纳森．柯堤斯认为，企业的成本优化在今年将加速，挹注科技股获利预期可望优于大盘。AI将在2024年进入企业「应用」阶段，预期将看到更多市值较低的受益者，特别是在软体和网路服务等领域。目前MSCI世界资讯科技指数的PEG（本益比与企业获利成长率的比值）仅略高于五年平均值，因此，尽管2023年来科技股表现强劲，目前科技股估值仍属合理。

台新智慧生活基金经理人苏圣峰强调，AI半导体相关题材可望持续发酵，可逢低布局；此外，也看好产业底部复苏的手机与记忆体个股、受惠利率下行的评价修复的生技股、有机会再次成长的小型软体股。

第一金全球AI人工智慧基金经理人李坤宪预期，目前软体产业仍处于近十几年来的创新周期中，且软体板块的评价低于过去五年平均，PE目前在23.3倍，大幅低于前高29.1倍，随近期美债殖利率修正回落后，推升科技股评价持续向上。