AI上身 新护国群山成形

台股新护国群山

AMD、美超微、英特尔、微软、亚马逊五巨头看好AI伺服器等展望，美超微更称积压的订单庞大，AMD、英特尔一致看好AI PC可望带动PC换机潮，最后一块拼图是辉达（NVIDIA），将在美东时间11月21日盘后发布财报及公布展望，AI伺服器景气展望将更加确定，法人认为台厂的新护国群山成形，将乐观带领台股迈向2024年。

台新投顾副总经理黄文清表示，今年8月以后全球AI伺服器相关供应链股价进入涨多拉回修正，更因美债10年期殖利率飙破5％、美国AI晶片禁令及海内外高股息ETF抛售，多档AI股频频破底，投资人逐渐对AI投资产生疑虑。

所幸AMD、美超微、英特尔、微软、亚马逊等巨头释出对未来的乐观预期下，挽回市场信心，1日辉达市值已再度先重回1兆美元。

与辉达关系紧密的伺服器解决方案业者美超微，估计第二季（截至12月底）营收将季增27～37％及年增50～61％，优于市场预期，1日盘后大涨6.04％。AMD更指出，MI300晶片将在未来几周开始出货，客户AI解决方案带动下，对未来营运充满信心。

中信投顾认为，在美系CSP业者、伺服器解决方案、GPU晶片大厂财报优于市场预期，冲淡了市场认为AI泡沫的疑虑，由台积电带领的台股新护国群山成形。

中信投顾认为，短期因辉达GPU供应不足，广达、纬颖等出货递延，营收不如预期，长期来看CSP业者为了降低对辉达依赖，转而开发ASIC晶片，对台股ASIC厂有利，世芯-KY为美系CSP客户资料中心的晶片的供应商，创意将逐步抢进美系CSP客户自研晶片订单，联发科开始切入ASIC业务。

中信投顾分析指出，台厂电源供应器光宝科、台达电因高股息ETF抛售而股价走低，但逢低是承接好时机，散热龙头奇𬭎以及水冷的双鸿等长期受惠AI发展趋势。