波克夏投资 成也苹果败也苹果

今年截至2日收盘，苹果股价累跌10％，同期标普500指数上涨6.2％。

巴菲特掌理的波克夏在2016年首次买进将近1,000万股苹果股票，价值约10亿美元，并在三年间多次加码，共砸下360亿美元。2018年第三季苹果占波克夏投资组合比重约25％，到了2023年第四季已升至将近50％。

苹果为波克夏带来巨额报酬，波克夏目前握有苹果5.9％股权，约价值1,570亿美元，未实现利得高达1,200亿美元。据投资公司Cheviot Value Management计算，计入股息，波克夏从苹果获得的年化报酬率超过26％，超越标普500指数的12.9％。

然而苹果近来运势不佳，面临人工智慧（AI）发展迟缓批评，以及中国大陆销售降温和反托拉斯调查等挑战。

波克夏投资人暨Cheviot投资组合经理人波拉克（Darren Pollock）表示，苹果的估值高且成长放缓，主管机关又盯上该公司最赚钱的部门，现在苹果的风险更高。

波克夏本周将召开年度股东会，巴菲特也愈来愈常提到交棒，外界密切注意接班人会如何处理这些苹果股票。