财报亮眼、新模型夯 长线抱紧参与AI大荣景

资料来源／各公司　第一金投信整理，2024／2

受惠AI技术的高速发展，辉达公告第四季营收达221亿美元，年增率为265％，纯益达128.39亿美元、每股盈余5.16美元，年增率双双逼近500％，第一金全球AI人工智慧基金经理人李坤宪指出，从2022年11月打响生成式AI的ChatGPT问世后，AI创新技术、模型推陈出新，且速度不断加快，2月份AI发展机构，包括：Meta、Google及OpenAI再相继发表最新模型技术，这些技术的发展需要巨量图片、影片、资料处理能力，结合大语言模型运作，也因此掌握庞大模型资源优势的厂商，仍然是AI创新技术发展的重要受惠者，AI大荣景长线投资可期。

根据Bloomberg统计资料显示，预估至2032年投入生成式AI支出可望达1.3兆美元，未来10年的复合成长率达42％，庞大的支出成本投入，正是源自于技术发展高速进展，李坤宪说明，近期像是Meta推出女V-JEPA模型、Google的Gemini 1.5模型，及OpenAI的影片模型Sora，从技术与呈现的重点观察，新模型具备处理巨量资料，以执行训练过程及优化产出结果，这也仰赖厂商能够持续稳定投入资金、建置高规设备、收纳庞大文图影片等资料中心，科技巨擘掌握资本投入优势。此外，提供设备租赁、收入金流的技术支援商等，也可望分享AI高速发展的变现红利等。

李坤宪强调，AI人工智慧基金投资重点区分两大领域，技术投资是目前的核心，包括数据分析、半导体、云端计算、网路安全等，搭配应用面的标的，如消费、医疗、制造及咨询服务、企业运作等，相关产业持续在AI的大量投资与运用下，展现强劲成长动能。

经济与就业数据稳健、通膨温和，市场对于今年联准会降息的时点略向后推迟，也有消息指，今年再度升息的可能性，李坤宪表示，短线货币政策消息左右美股波动加剧，评价面或有调整压力，不过，AI的创新技术发展趋势不可逆，也反应在AI相关大型企业财报及展望的亮丽表现，将密切观察企业财报数据与展望。第一金投信提醒投资人，掌握AI长趋势行情，宜采取纪律进出策略，短线震荡加剧之际，勿受到行情变化干扰恐慌杀出投资部位，AI基金宜采取定期定额投资，搭配大波段修正回档单笔投资，长线抱牢部位，才有机会参与AI大荣景、分享AI产业高速成长红利。