常熟银行存款定期化加速：定期存款占比增至71.88%，负债成本上升

近日，常熟银行发布了2024年半年度报告，尽管业绩表现亮眼，但近期因涉嫌操纵国债市场价格、利益输送而备受关注。报告显示，该行上半年实现营业收入55.06亿元，同比增长12.03%；净利润18.80亿元，同比增长19.00%，然而，常熟银行也面临着净息差收窄、资本充足率下降以及股价波动等多重挑战。

在业绩稳健增长的同时，常熟银行因在国债二级市场交易中的违规行为被中国银行间市场交易商协会启动自律调查。此次调查涉及四家农商银行，包括常熟银行、江南农商银行、昆山农商银行和苏州农商银行，这些机构被指控涉嫌操纵市场价格和利益输送。常熟银行对此回应称，国债交易频繁或交易量大可能引起了监管注意，但并未直接承认违规操作。

从财务数据来看，常熟银行上半年的投资收益显著增加，达到9.17亿元，同比增长95.96%，成为拉动业绩增长的重要因素。然而，这也引发了市场对常熟银行是否过于依赖债券投资的担忧。上半年，常熟银行持有的国债金额虽然较上年底有所减少，但仍保持在较高水平，显示出该行在债券投资上的积极态度。

值得注意的是，常熟银行的净息差进一步下降至2.79%，较年初下降0.07个百分点。生息资产收益率和计息负债成本率均有所下降，显示出银行在资产负债管理上面临的挑战。此外，非利息收入的重要性日益凸显，上半年非利息净收入同比增长56.59%。

资产质量方面，常熟银行的不良贷款率略有上升，但整体风险可控。报告期末，贷款不良率为0.76%，较年初上升0.01个百分点。关注类、次级类、可疑类和损失类贷款余额均有所增长，但贷款迁徙率整体呈下降趋势。

然而，常熟银行也面临着资本充足率下降和股价波动的压力。上半年，该行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率均出现不同程度下滑。

此外，常熟银行的存款结构也呈现出定期化趋势。上半年定期存款占比从年初的70.5%增长至71.88%，而活期存款占比则下降至18.53%。这种趋势增加了银行的负债成本，对盈利能力构成挑战。同时，股价在近期连续下跌，反映出市场对银行未来前景的担忧。

截止8月27日收盘，常熟银行报6.58元，连续6个交易日下跌，期间累计跌幅4.78%，累计换手率7.74%。

本文源自：金融界

作者：吴言