ChatGPT当红 科技基金买点到

新加坡大华全球科技基金产品经理何彦樟表示，标普500分类中的资讯科技与通讯服务两个次产业，年初至今涨幅双双接近近20％，表现最为强劲。尽管当前环境因全球经济降温、利率急升、地缘政治等不确定因素，可能对科技股带来负面冲击。但在AI主题推升下，全球科技产业获利、库存去化有加速转好之迹象。

根据研调机构预估，标普500资讯科技类指数以及标普500通讯服务类指数明年每股盈余成长率超过15％。记忆体大厂美光（MU）CEO Sanjay Mehrotra日前财报发布会上表示，对半导体业为首的科技产业前景长期乐观，激励市场对于全球科技股前景信心。展望后市，何彦樟认为，科技巨头在AI领域展开全面竞争下，相关硬体支援需求将同步拉升，预计新产品推出周期将缩短，如ChatGPT。

安联投信台股团队预期，部分科技股因具有创新科技，或长线趋势需求等长期成长动能利基的支撑，从去年第四季到第一季相继回温，表现逆势上扬。现阶段产业仍处库存去化期，后市焦点将会放在重要法说的展望上，检视下半年需求是否如市场预期，有无出现落差。

布局策略上，安联投信台股团队建议，选股主轴仍聚焦在市占率增加、渗透率提升、规格提升带来ASP／毛利增加的企业，如IP／ASIC、龙头晶圆代工、车用电子、伺服器平台升级及高速传输领域在半年内数次更新换代。随AI应用面扩大，成为新的获利成长动能，使科技股具备投资吸引力。