储蓄搬家？专家：存款利率或仍有下调空间

中国商报（记者 王彤旭）10月24日，又有多家银行下调存款挂牌利率。

渤海银行、浙商银行、恒丰银行等三家全国性股份制商业银行均发布公告称，自2024年10月24日起调整人民币存款挂牌利率。其中，活期存款利率均由0.15%调整为0.1%，下调5个基点，各期限整存整取定期存款利率均下调25个基点。

此前的10月18日，六家国有大行均已更新存款挂牌利率。

“银行业集中调整存款挂牌利率，是为了对冲存量房贷利率下调和LPR（贷款市场报价利率）下行的影响，以促进实体经济融资成本稳中有降。”中国社会科学院研究生院特聘导师柏文喜对记者表示。

新智派新质生产力会客厅创始发起人袁帅对记者表示，当前银行业面临较大的息差压力，为缓解息差压力，也会采取降息措施，以降低负债成本，更好地服务实体经济。

存款挂牌利率下调

具体来看，在整存整取定期存款方面，浙商银行、恒丰银行3个月、6个月利率由1.10%、1.35%调整为0.85%、1.10%，渤海银行由1.13%、1.39%调整为0.88%、1.14%。

三家银行1年、2年、5年期利率均由1.55%、1.7%、2.1%调整为1.3%、1.45%、1.85%。3年期有所不同，渤海银行、恒丰银行由2.1%调整为1.85%，浙商银行由2.05%调整为1.80%。

此外，网商银行、辽宁振兴银行等民营银行也更新了人民币储蓄存款利率表。

值得一提的是，与主流的商业银行相比，多家民营银行调整后的存款挂牌利率依然维持在较高水平。

以辽宁振兴银行为例，该行公告调整人民币整存整取定期存款利率为：3个月利率调整为1.65%、半年期利率调整为2.00%、1年期利率调整为2.05%、2年期利率调整为2.60%、5年期利率调整为3.25%，其他存款利率不变。

对此，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，不同银行存款利率调降决策，需要充分考虑存款市场情况，以及机构自身客群基础、品牌效应、负债能力和净息差等方面情况。

银行应对息差压力

新一轮存款利率下调此前已有所预告。

中国人民银行行长潘功胜此前表示，在市场化的利率调控机制下，政策利率的调整将会带动各类市场基准利率的调整。预计本次政策利率调整之后，贷款市场报价利率、存款利率等也将随之下行0.2到0.25个百分点。

事实上，在存款利率不断下调的背后，是银行业愈发凸显的息差压力。

据国家金融监督管理总局披露，今年二季度商业银行净息差为1.54%，环比持平，仍处于历史低位，且偏离1.8%的警戒水平。

资深金融监管政策专家周毅钦表示，近年来，存款定期化和长期化趋势明显，市场利率定价自律机制已指导各大商业银行进行多轮次降息，通过对存款产品的合理重定价来削弱、扭转这一趋势。这次的政策力度较之前有一定加大，调整客户的存款收益预期有助于缓解银行整体负债成本和净利差压力，强化银行盈利能力与经营稳健性。

值得注意的是，近日，银行业集体发布下调存量房贷利率的公告，将于10月底前调整完毕。随着存量房贷利率调整的落地实施，以及10月1年期、5年期LPR的双双下调，银行资产端收益率保持下行，同时负债端存款定期化趋势明显。因此，调降存款利率的紧迫性更强。

东方金诚首席宏观分析师王青此前测算，截至6月末，商业银行各项存款余额为296.5万亿元。这意味着若存款利率平均下调6.4个基点，即可弥补存量房贷利率下调50个基点对银行利润带来的影响。这能够在减轻房贷居民家庭负担的同时，缓解对银行利润的挤压。

存款利率还会调整？

柏文喜认为，考虑到当前银行息差压力并未收敛，存款利率集中调降将为促进实体经济融资成本稳中有降继续腾挪空间。此外，存款利率的调整与市场利率的变化方向紧密相关，如果市场利率继续下行，存款利率也可能随之调整。

财经评论员张雪峰告诉记者，存款利率仍有一定的下调空间，尤其是中小银行可能会继续跟随大银行的步伐逐步调整。但这种调整的幅度和节奏需要考虑多重因素，包括政策导向、银行盈利能力、居民的理财行为，以及宏观经济的整体表现。

“存款降息的空间也受到多种因素制约，例如，过低的存款利率可能会引发居民的储蓄搬家现象，导致银行存款流失。此外，存款利率下调也需要考虑银行的盈利能力和风险承受能力等因素。”财经作家、眺远营销咨询董事长兼CEO高承远对记者表示。