川普概念股 凱基銀行點名三大產業

川普胜选机率更高，凯基银行点名三类概念股。（美联社）

美国总统候选人川普连日来的评论不仅冲击股市，也令市场高度瞩目在川普的政策主张之下，哪些产业可望受惠。对此凯基银行今日发布2024下半年全球金融市场展望报告，并分析指出，川普所提出的美国再次伟大政策（America Great Again，简称AGA）重新受到大众关注并已于市场发酵，政策包含放松金融监管、重振制造业、扩大基础建设等利多措施，因此，在短线上以金融、工业及住宅营建产业，都将受惠于川普题材而有所表现，并促使美股出现产业类股轮动格局，凯基银行也对此乐观预期，在美国市场广度获得提升的情况下，将有利于未来整体大盘的上行趋势。

针对今年下半年投资布局，凯基银行也建议侧重于「股债平衡」策略。在股市方面，随着AI应用持续扩散下，可选择在该领域具有领导地位的大型科技成长股作为配置主力；防御类股则可以选择受AI等多重题材加成的医疗健护，和支撑AI运行所需的水、电及电塔相关之基础建设、通讯产业为主。

在债市方面，由于全球利率正常化趋势愈趋明朗，因此凯基银行预期，各债种普遍都能受到提振，因此可依据投资人偏好进行配置选择，如偏好金流的投资人，可选择高品质、高票息的非投资等级债为主；如想享受降息所带来的资本利得收益，则可选择长天期之投资等级债作为资产配置的一环。

凯基银行也看好，人工智慧（AI）应用与川普政策（AGA）发酵，可望维系盘面轮动格局；凯基银行认为，随着算力进步和市场需求的增长，人工智慧（AI）应用的场景将越来越广泛，尤其以云端计算、基础建设和医疗健护等多个领域受益最多。例如，在AI效应的推进下，微软（Microsoft）、苹果（Apple）和辉达（NVIDIA）三间在特定领域具有领导地位的公司近期市值皆已经突破了3兆美元，其合计市值约10兆美元，已占S&P 500总市值近20%，凯基进而预期，在强者恒强的气势未变下，股价动能延续的可能性较高。