川普投顾发功 千金股走弱

行情领先指标 千金股走弱

川普敲定由冲基金经理人班森特出任财政部长，美股四大主要指数全收涨庆祝，但台积电ADR、辉达均逆势大跌，市场认为班森特将采取渐进方式实施贸易限制、以实现川普理想，再加上川普投顾「发功」，直指上任第一天将签署行政命令，对墨西哥、加拿大进口的所有商品征收25％的关税，并对来自中国的商品，额外加征10％的关税，使台股26日重挫且千金股走弱。

台股15档千金股仅大立光因市场传出苹果、三星等手机巨头陆续投入超薄手机研发，引起市场关注而逆势上涨2％。信骅、嘉泽在盘下挣扎多头试图拉擡终场仍收跌，建策更杀逾6％其余如力旺、纬颖、颖崴、创意均跌逾3％，台积电也跌近2％收1,010元，市场关注是否能守住千元大关。

凯基投顾分析，追增台湾供应链，现阶段在墨西哥或加拿大设厂的公司主要是伺服器组装厂的纬颖与英业达、窗帘厂的亿丰、汽车零组件的皇田与贸联-KY、网通厂的中磊与启碁。综合研判，在产能过度依赖墨西哥且剩余区域产能无法即时调配者将以纬颖、英业达、亿丰等3家厂商受到本次高关税的冲击最大，纬颖股价跌3.86％收2,115元，跌落年线、半年线之下，技术指标再次转弱。

相对而言，上述厂商的竞争对手：鸿海、广达、庆丰富等则暂可回避本次冲击，并建议趁本次关税战导致股价下修之际可增持鸿海和广达，GB200 AI伺服器大量生产，将带动它们2025年迎来高增长的盈余表现；至于智慧型手机与笔记型电脑是否可获得本次关税豁免则需持续观察。